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2025年证券从业资格及参考答案最新

1.（单选）2025年3月，国务院发布《关于推进资本市场高质量发展的意见》，提出“上市公司质量提升三年行动”的核心抓手是下列哪一项？

A.强制分红比例

B.独立董事履职评价

C.内部控制有效性

D.市值管理考核

答案：C

2.（单选）某科创板IPO企业采用第五套上市标准，主承销商在路演时披露“市值不低于80亿元”的测算依据，该依据应首先参考下列哪类估值指标？

A.最近一轮Pre-IPO融资的投后估值

B.同行业科创板公司过去20个交易日平均市研率

C.DCF模型下未来五年现金流折现值

D.保荐机构出具的流动性折扣调整估值

答案：A

3.（单选）根据2025年修订的《证券期货经营机构及其工作人员廉洁从业规定》，下列哪项行为被明确列入“围猎”范畴？

A.研究员向基金经理提供未公开行业数据

B.上市公司董事长邀请保代家属参加付费研学旅行

C.营业部员工组织客户参与雪球产品收益排名竞赛

D.债券投资经理接受发行人赠送的纪念银币

答案：B

4.（单选）2025年2月，中证金融宣布下调转融资费率40BP，当日券商板块整体上涨3.2%，该事件最能体现资本市场的哪一项功能？

A.风险定价

B.信息反映

C.流动性供给

D.资本形成

答案：B

5.（单选）某上市公司拟以发行股份方式收购境外未盈利生物医药企业，根据2025年《上市公司重大资产重组管理办法》，本次交易需经哪一机构进行预沟通？

A.国家发改委外资司

B.中国证监会并购重组委

C.交易所行业咨询专家库

D.商务部反垄断局

答案：C

6.（单选）投资者小张通过“一键打新”功能参与北交所网上申购，其资金冻结期间产生的利息归属下列哪一方？

A.投资者保护基金

B.北交所专项风险准备金

C.发行人与主承销商共享

D.结算参与券商

答案：A

7.（单选）2025年5月，某券商因债券自营交易风控指标超标被出具警示函，其违反的量化指标最可能是下列哪一项？

A.持有一种权益类证券的市值与其总市值比例超过8%

B.持有一种非权益类证券的规模与其净资本比例超过300%

C.自营权益类证券规模与净资本比例超过80%

D.融资（含融券）规模与净资本比例超过400%

答案：B

8.（单选）根据《证券公司合规管理规范（2025年修订）》，对分支机构合规管理人员实行“垂直考核”时，合规专员年度绩效权重中总部合规部门占比不得低于多少？

A.30%

B.40%

C.50%

D.60%

答案：C

9.（单选）2025年6月，某私募基金因违反投资者适当性管理要求被处罚，其违规情节为向风险等级C3的投资者销售了风险等级R5的量化DMA产品，监管机构首要依据下列哪一条款进行量罚？

A.《证券期货投资者适当性管理办法》第22条

B.《私募投资基金监督管理暂行办法》第24条

C.《证券法》第88条

D.《刑法》第160条之一

答案：A

10.（单选）下列关于2025年7月起施行的《公司债券发行与交易管理办法》修订内容的表述，正确的是哪一项？

A.取消非公开发行公司债券的期限限制

B.将公开发行公司债券的最低期限提高至2年

C.允许可转债募集资金用于回购股份

D.取消债券受托管理人必须为券商的要求

答案：C

11.（单选）某证券公司2025年分类评级被下调至CCC，根据风控指标要求，其风险资本准备计算系数应上调多少？

A.0.2

B.0.3

C.0.5

D.1.0

答案：B

12.（单选）2025年8月，沪深交易所发布《可持续发展信息披露指南》，下列哪项被首次纳入“强制披露”范围？

A.范围3温室气体排放

B.供应链人权尽调

C.生物多样性影响

D.董事会ESG薪酬挂钩比例

答案：A

13.（单选）某做市商在科创板股票交易中提供双边报价，其买卖价差临时扩大至3%，触发交易所异常波动预警，该情形属于下列哪类风险？

A.模型风险

B.操作风险

C.流动性风险

D.结算风险

答案：C

14.（单选）2025年9月，中国证监会发布《证券公司收益互换业务管理办法》，要求券商对单一交易对手方收益互换业务规模不得超过净资本的多少？

A.15%

B.20%

C.25%

D.30%

答案：D

15.（单选）投资者小李通过深股通买入创业板股票，其股息红利所得税由下列哪一方代扣