外资招商引资与企业大出海.docxVIP

外资招商引资与企业大出海

目录?

一、外资招商引资

（一）贸易项下的外资招商?

（二）资本项下的外资招商?

二、大出海

（一）出海目的地选择?

（二）顶层架构设计?

（三）出海方式选择?

（四）专业服务加持

最近在重点处理“一进、一出”相关业务，即协助一些地方政府进行外资招商引资以及国内的一些制造业企业、高净值客户等的境外投资与出海，借此我们也把一些业务思路做个简单的梳理。

一、外资招商引资

630、1230等都是地方政府完成外资招商引资的考核时点。不少地方相对于贸易项下外资招商，更倾向于投资项下的外资招商，比如通过QFLP方式进行投资（具体操作欢迎参考《最新资金出入境操作实务（202507）》）。

（一）贸易项下的外资招商

贸易项下的FDI，具体操作时，我们会重点考虑投资金额要求、资金到位时间、地方对贸易产品/商品的要求、场地租赁以及地方在银行开户、业务操作过程中的税额发票、工商注册等方面的配合度等要求。

（二）资本项下的外资招商

对于资本项下的投资，就目前我们沟通的境外资金而言，一些华人在外的资金对国内的“优质的有稳定现金流的”或者“高精尖科技的项目”，确实存在一定兴趣。毕竟相对于国外的环境，不少华人还是对国内的投资及营商环境更能了解与适应，但就项目选择而言则是优中选优。

二、大出海

受国际环境、互联网企业平台报送涉税信息、CRS等影响，不少制造业企业及一些企业家也在谋求更加合规的“出海”。我们在《运营、产业、大出海》一文中也提到对于企业而言，出海不能仅作为一个“权宜之计”来看，而是企业基于持续成长的需要所产生的一个需要长远布局的、系统性的工程。出海除了要做好目的地选择、顶层架构设计、出海方式的选择外，也离不开专业服务的加持。

（一）出海目的地选择

一些出海企业家反馈的出海心得值得参考：

1.选准、选好位置是出海的第一要务。因此，不但要考虑到异地的语言、文化、消费习惯、政商关系、地缘政治、法律合规、知识产权、ESG、税收、安全、政策制度与红利等等，更要考虑到自身所处行业性质是否适合出海，自身发展及业务布局、成长阶段，目标市场、产业链、供应链、成本、当地市场规模、人才资源等等；

2.与其在他国想着如何建立防火墙不如融入当地、消融差异，通过“本土化”经营谋求共同发展；

3.当前的制造业企业不能仅想着如何做产品，而是要学会“做平台、做产品、做服务”。

（二）顶层架构设计

在进行出海架构设计时，需要重点考虑：

1.未来是否需要资金回流、再投资？

2.是否需要设立中间控股平台？如果需要设置，具体选择在哪些国家或区域？中间平台公司是否存在税收协定？

3.未来是否计划引入海外投资者？是否涉及海外上市？

4.海外公司与境内母公司未来业务定位与关系？如是否进行交易？还是作为贸易方、服务提供方或技术授权方？

5.公司核心技术、品牌等无形资产放置在哪一公司？未来资金集中管理还是分散至各个公司管理等等......

（三）出海方式选择

资金出境常见路径包括通过QDLP/QDIE、QDII/RQDII以及TRS等方式，以及通过ODI方式资金出境后再投资（更多内容欢迎参考《要么出海，要么出局》）。不同的资金出境方式与通道，根据其具体作用、能解决的问题和风险点不同，其成本当前也普遍水涨船高（有的通道成本在出境资金额的3%-4%左右）。

相比于ODI方式，其他几种资金出境的路径与通道实际上落地效果并不理想。但整体而言，目前境内对机构申请ODI大体处于监管趋严的状态，当然具备真实交易背景的经审核后仍可正常获批。对于ODI申请主体而言，完成ODI资金能顺利出境，并可以在境外实际投放是业务关注的要点。相对于其他的资金出境通道与方式，目前ODI方式的综合成本相对低一些。如果是利用现成的额度，操作落地时间大致在半个月左右，新申请ODI额度完成资金境外投放整体时间大致在2-3个月左右。

在ODI具体的申报流程方面，企业境外投资需获得商务部门境外投资行为的审批、发改委部门对境外投资项目的核准或者备案，以及银行外汇登记等三大环节：

1.商务部、发改委层面加强境外投资“真实性”审查

商务部要求对外投资企业在《境外投资管理办法》要求的基础上还需提交包括董事会决议或出资协议、前期工作落实情况说明、企业决策人签署的真实性承诺书等。此外，对于境外并购，企业还需提交《境外并购事项前期报告表》。

2.银行进行外汇登记及资金出境操作方面

（1）目前银行对于“新增客户”申请资金出境，在进行基本的开户尽调后，一般还需进行ODI专项调查，审查财务报告，并需客户经理上门核实公司的资质及实力等情况，出具专项报告，方可进行外汇额度审批；

（2）并且，对于超过银行自身内设的风控标准的拟出境金额，银行需提交外管局进行大额申报，外汇额度审批，而外管局审批时限目前较难把控。

（3）有银行