奔福德定律与上市公司财务舞弊识别研究.pdfVIP

摘要

财务舞弊问题是一个长时间困扰审计学界的顽疾。在我国资本市场的发展历程中，

每年都会有上市公司财务造假的丑闻爆出。上市公司本应是经营诚信、治理完善、资

产质量好的优秀企业，却频繁爆出财务造假大案，极大地破坏了资本市场的秩序，降

低了投融资效率，也使广大投资者遭受了巨额的投资损失。对于上市公司财务舞弊问

题，是否存在更为高效的模型或是方法能够预测识别财务舞弊行为？本文利用奔福德

定律，分析不同数字的概率分布情况，从而预测财务舞弊行为，为解决这一问题提供

了全新的思路。

本文首先对奔福德定律进行了介绍，对现有关于利用奔福德定律进行财务舞弊识

别的研究进行了回顾。紧接着介绍了财务舞弊的基础特征，以及识别财务舞弊现象的

传统应对策略和信息化审计方法。接下来，对奔福德定律预测财务舞弊行为的运用原

理进行了说明，并对在信息化审计中引入奔福德定律做了可行性分析。之后运用相关

性模型，选取2000-2018年我国上市公司财务数据进行验证，结果发现奔福德定律对

我国上市公司财务数据具有极强的适用性。同时发现，财务舞弊数据与正常财务数据

的分布概率存在显著不同，根据舞弊数据与正常数据之间的差异构建“财务舞弊敏感

指标”；对该指标识别财务舞弊的有效性进行检验，发现其有效性能够达到70%。最后，

利用“财务舞弊敏感指标”对“欢瑞世纪”连续财务舞弊案例进行剖析，介绍“财务

舞弊敏感指标”的具体运用方法。

关键词：奔福德定律；信息化审计；相关性模型；财务舞弊敏感指标

ABSTRACT

Financialfraudhasalwaysbeenaproblemthatplaguedtheauditingcommunity.Inthecourseofthe

developmentofChinascapitalmarket,therearefinancialfraudscandalsoflistedcompanieseveryyear.

Listedcompaniesaresupposedtobeexcellententerpriseswithgoodfaith,goodgovernance,andgood

assetquality,buttheykeepbreakingoutfinancialfraudscandals,whichgreatlydisrupttheorderofthe

capitalmarket,reducetheefficiencyofinvestmentandfinancing,andcausehugelossestoinvestors.

Regardingtheissueoffinancialfraudoflistedcompanies,isthereamoreefficientmodelormethodthat

canpredictandidentifyfinancialfraud?TheuseofBenfordslawtoanalyzetheprobabilitydistribution

ofdifferentnumbersandpredictfinancialfraudwillprovidenewideasforsolvingthisproblem.

ThisarticlefirstintroducesBenfordslawandreviewsexistingresearchesontheuseofBenfordslawto

identifyfinancialfraud.Thenintroducethebasiccharacteristicsoffinancialfraud,thetraditional

countermeasuresandinformation-basedauditmethodsforidentifyingfinan