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2025年金融风险管理师压力情景下的市场风险暴露测算专题试卷及解析1

2025年金融风险管理师压力情景下的市场风险暴露测算专

题试卷及解析

2025年金融风险管理师压力情景下的市场风险暴露测算专题试卷及解析

第一部分：单项选择题（共10题，每题2分）

1、在压力情景下，市场风险暴露测算的核心目标是什么？

A、预测正常市场条件下的风险价值

B、评估极端事件对投资组合的潜在损失

C、优化投资组合的收益率

D、计算日常交易的保证金要求

【答案】B

【解析】正确答案是B。压力情景下的市场风险暴露测算主要关注极端市场事件对

投资组合的潜在影响，而非正常市场条件。A选项是常规VaR模型的目标；C选项属

于投资组合管理的范畴；D选项是日常风险管理的内容。知识点：压力测试的核心目标

是识别和量化极端风险。易错点：混淆压力测试与常规风险测量的区别。

2、下列哪项不属于压力情景构建的常用方法？

A、历史情景法

B、假设情景法

C、蒙特卡洛模拟法

D、最大损失情景法

【答案】C

【解析】正确答案是C。蒙特卡洛模拟法通常用于常规风险测量，而非压力情景构

建。A、B、D都是压力情景构建的常用方法。知识点：压力情景构建方法包括历史重

现、专家假设和最大损失等。易错点：将常规风险测量方法误用于压力测试。

3、在压力情景下，流动性风险对市场风险暴露的影响主要体现在？

A、资产价格波动加剧

B、交易成本显著上升

C、信用评级下调

D、汇率大幅波动

【答案】B

【解析】正确答案是B。流动性风险在压力情景下会导致交易成本上升，放大实际

损失。A、D属于市场风险本身；C属于信用风险范畴。知识点：流动性风险与市场风

险的叠加效应。易错点：忽视流动性对实际损失的影响。

4、压力情景下，债券投资组合的主要风险暴露来源是？

A、信用利差扩大

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B、通货膨胀率上升

C、回购利率波动

D、股票市场下跌

【答案】A

【解析】正确答案是A。信用利差扩大是债券组合在压力情景下的主要风险来源。B、

C、D虽然相关但不是主要因素。知识点：债券组合的信用风险特征。易错点：混淆不

同风险因素的影响程度。

5、反向压力测试的主要目的是？

A、验证常规风险模型的准确性

B、识别导致机构破产的情景

C、计算每日风险限额

D、评估交易对手风险

【答案】B

【解析】正确答案是B。反向压力测试通过设定极端损失来反推可能情景。A是模

型验证的目的；C是日常风险管理；D是信用风险管理。知识点：反向压力测试的应用

场景。易错点：混淆正向与反向压力测试的目的。

6、压力情景下，外汇风险暴露测算应重点关注？

A、即期汇率波动

B、远期汇率波动

C、汇率与利率的联动效应

D、交易量变化

【答案】C

【解析】正确答案是C。压力情景下汇率与利率的联动效应会放大风险。A、B是常

规关注点；D属于流动性风险。知识点：外汇风险的联动性特征。易错点：忽视风险因

子间的相关性。

7、压力测试结果的应用不包括？

A、设定风险限额

B、制定应急预案

C、优化交易策略

D、计算每日盈亏

【答案】D

【解析】正确答案是D。每日盈亏计算是常规操作，非压力测试应用。A、B、C都

是压力测试的典型应用。知识点：压力测试的实践应用。易错点：混淆常规操作与压力

测试用途。

8、在压力情景下，期权组合的风险暴露主要来自？

2025年金融风险管理师压力情景下的市场风险暴露测算专题试卷及解析3

A、标的资产价格波动

B、隐含波动率变化

C、时间价值衰减

D、无风险利率变动

【答案】B

【解析】正确答案是B。压力情景下隐