供应链金融中基于贝叶斯网络的风险传导路径分析.pdfVIP

供应链金融中基于贝叶斯网络的风险传导路径分析1

供应链金融中基于贝叶斯网络的风险传导路径分析

摘要

供应链金融作为连接实体经济与金融体系的重要纽带，在促进产业链协同发展方

面发挥着关键作用。然而，供应链金融面临的风险传导问题日益凸显，传统风险识别方

法难以有效捕捉复杂网络环境下的风险演化规律。本研究基于贝叶斯网络理论，构建供

应链金融风险传导分析框架，通过系统化建模识别关键风险节点与传导路径。研究采用

多源数据融合技术，结合专家知识与历史数据，建立包含20个核心风险指标和35条

传导关系的动态风险评估模型。实证分析表明，该模型能够准确预测风险传导概率（准

确率达87.3%），并有效识别出”核心企业信用恶化→上游供应商融资受限→全链资金

链断裂”等关键传导路径。研究成果为金融机构风险管控提供了量化工具，对提升供应

链金融稳定性具有重要实践意义。

1引言

1.1研究背景与意义

供应链金融创新了传统金融服务模式，通过”1+N”模式将核心企业信用延伸至上下

游中小企业，有效缓解了产业链融资难题。根据中国银行业协会数据，2022年我国供应

链金融市场规模已达14.6万亿元，年增长率保持在15%以上。然而，随着业务规模扩

大，风险传导问题日益突出。2021年某大型制造企业供应链金融违约事件导致涉及12

家金融机构、83家供应商的连锁反应，损失金额超过35亿元。传统风险分析方法难以

应对供应链网络化、动态化特征下的复杂风险传导机制。

贝叶斯网络作为一种概率图模型，能够有效处理不确定环境下的因果关系推理，在

金融风险领域已有成功应用案例。本研究将贝叶斯网络引入供应链金融风险分析，构建

多维度、动态化的风险传导路径识别体系，对提升供应链金融风险管理水平具有理论创

新价值和实践指导意义。

1.2国内外研究现状

国外学者较早开始关注供应链金融风险传导研究。Tang（2006）提出供应链风险

传导的三阶段模型，识别了需求、供应和物流三类传导渠道。Hofmann（2009）构建了

基于系统动力学的风险传导仿真模型。近年来，随着人工智能技术发展，Kouvelis等

（2020）开始探索机器学习方法在风险预测中的应用。国内研究起步较晚但发展迅速。宋

华（2018）系统梳理了供应链金融风险类型与传导机制。李毅学（2020）运用复杂网络

理论分析了风险传导的拓扑特征。然而，现有研究多集中于定性分析或单一风险维度，

缺乏多因素耦合下的动态传导路径量化研究。

供应链金融中基于贝叶斯网络的风险传导路径分析2

1.3研究内容与方法

本研究主要包含以下内容：首先，构建供应链金融风险传导的理论框架，识别核心

风险因子；其次，设计基于贝叶斯网络的风险传导建模方法；再次，通过实证数据验证

模型有效性；最后，提出针对性的风险管控建议。研究采用理论分析与实证研究相结合

的方法，综合运用文献研究、专家访谈、数据挖掘和案例验证等多种研究手段，确保结

论的科学性和可靠性。

2供应链金融发展现状分析

2.1市场规模与结构特征

我国供应链金融市场呈现快速扩张态势。根据《中国供应链金融发展报告（2023）》，

2022年市场规模达14.6万亿元，同比增长16.2%。从业务结构看，应收账款融资占比

最高，达58.3%；存货融资和预付款融资分别占23.7%和18.0%。从行业分布看，制造

业、建筑业和批发零售业是主要应用领域，合计占比超过75%。从参与主体看，商业银

行仍是主要资金提供方，占比约65%；金融科技公司市场份额快速提升，已达到20%

以上。

2.2主要业务模式分析

当前供应链金融主要形成三种典型模式：一是核心企业主导的”1+N”模式，依托核

心企业信用为上下游企业提供融资；二是平台化模式，通过搭建供应链金融平台实现信

息共享和风险共担；三是生态化模式，整合物流、信息流、资金流形成闭环服务体系。

不同模式在风险特征和传导机制上存在显著差异，需要针对性地设计风险管理策略。

2.3风险事件与典型案例

近年来供应链金融风险事件频发。2021年某钢铁企业供应链金融暴雷事件暴露出

重复质押、虚假贸易等风险隐患。2022年某电