美国治病全世界买单.pptxVIP

什么是期权1期权基础策略2CONTENT期权基础策略应用3期权套期保值4

什么是期权6月16日股指2190股指2190追多做股指期货：

什么是期权6月20日股指跌到2120亏损70什么是期权6月16日股指2190不直接买期货，而是付一定定金，锁定当前价格付10个点定金锁定期货价格2190

什么是期权6月20日股指跌到2120价格2190付出10定金价格2120最多亏10亏损70亏损10跌同样的幅度，这只期权让你只亏损原来亏损的1/7如果期货价格此时继续下跌。。。。。。期货期权

什么是期权8月4日股指涨到2370股指237021902370盈利180做股指期货：

什么是期权8月4日股指涨到2370付10点定金能够以2190买入实际盈利170点2370涨同样的幅度，这只期权让你还能让你赚到原来的94%做期权：

什么是期权付10点定金期货涨到2370期权价格10期权的价格（权利金）就是刚才的定金期权价格180

期权基础交易豆粕。。。豆粕5月19日37006月4日3810盈亏110期权5月19日456月4日240盈亏195

期权基础交易铜。。。期权7月28日6408月6日240盈亏400期货7月28日505008月6日49700盈亏800

期权基础交易低定金锁定较高的市场价格中定金锁定当前市场价格高定金锁定较低的市场价格

期权基础交易锁定不同价格股指当前价格2200，距离交割日10天付10点定金锁定当时2200付55点定金锁定低价2150付5点定金锁定高价2250

期权基础交易交割日前，股指涨到2400付10点定金锁定当时2200付55点定金锁定低价2150付5点定金锁定高价2250定金（期权价格）锁定价格（执行价）收益145=150-5190=200-10195=250-55

期权基础交易距离交割日4天，股指涨到224010点锁定当时220055点锁定低价21505点锁定高价2250期权价格执行价期权价格结算35点50点145点

期权基础交易交割日，股指涨到2240付10点定金锁定当时2200付55点定金锁定低价2150付5点定金锁定高价2250定金（期权价格）锁定价格（执行价）收益-5=0-530=40-1035=90-55

期权基础交易期权执行价

期权基础交易期权空方（卖方）为什么有人愿意在价格涨上去的时候把期货卖给我呢？我对未来的看法和你不一样

期权基础交易期权空方（卖方）期权价格执行价1152250702300252350152400125002300如果你认为不会涨到2500，而我认为会，那么你可以卖给我你就获得1个点的定金

期权基础交易看跌期权看涨：看涨期权锁定买入价格看跌：看跌期权锁定卖出价格看涨期权看跌期权

期权基础交易看跌期权锁定买价锁定卖价

看跌期权期权基础交易

期权基础交易看涨期权买方卖方看跌期权买方卖方

期权基础交易四种策略的多空看法买方（+）卖方（-）看涨期权（+）看跌期权（-）+++--+--看大涨看不跌看大跌看不涨

案例分析8月20日沪深300报价2350距离1409交割月四周

期权基础策略应用盈亏分析图

26期权基础策略应用

组合策略期权基础策略应用

组合策略看跌期权多头+看跌期权空头=熊市价差组合期权基础策略应用

组合策略期权基础策略应用

组合策略一般而言，在其他条件不变的情况下，到期日较短的期权的时间价值要比到期日较长的期权的时间价值流失更快。因此只要标的物价格保持稳定或至少不要对投资者有大幅度的不利变动，这时投资者就可以从近期选择权的时间价值下获利长期选择权的时间价值流失小于近期选择权。【例】若投资者认为沪深300指数在未来一个月内会在2200点左右盘整，就可以做水平期权价差，以赚取流失的时间价值。此策略可以卖出较近月份的的看涨期权IO-1404-C-2200,同时买进IO-1405-C-2200的看涨期权，以赚取时间价值流失的收益。期权基础策略应用

期权基础策略应用

期权基础策略应用总结篇：方向波动率时间行情方向分析市场速度与幅度研判决定期权策略选择行权价资金管理离场策略

期权套期保值方式一：保险策略0ST利润2100沪深300投资组合多头看跌期权多头0ST利润沪深300投资组合多头看跌期权多头期货套保期权套保

某投资者在2100点时，购进沪深300成分股并持有至9月，担心指数下跌的风险，因此买入IO1409-P-2100，支付权利金100点。（