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证券金融知识试题及答案

一、单项选择题（每题2分，共20分）

1.以下关于股票与债券的区别，表述错误的是（）

A.股票是所有权凭证，债券是债权凭证

B.股票收益不固定，债券收益通常固定

C.股票无到期日，债券有明确到期日

D.公司破产清算时，股票持有人优先于债券持有人受偿

2.投资者向证券公司提供担保物，借入资金买入证券的行为属于（）

A.融券交易

B.融资交易

C.买空交易

D.卖空交易

3.以下不属于ETF（交易型开放式指数基金）特点的是（）

A.被动跟踪指数

B.可在二级市场交易

C.申购赎回以现金为主

D.实时净值披露

4.首次公开发行股票（IPO）的核心流程中，不包括以下哪个环节（）

A.尽职调查与辅导

B.向交易所提交注册申请

C.路演与定价

D.股份回购

5.期权合约中，买方支付权利金后获得的是（）

A.必须买入或卖出标的资产的义务

B.按约定价格买入或卖出标的资产的权利

C.获得固定收益的权利

D.与标的资产价格反向变动的收益

6.按发行主体分类，国债属于（）

A.政府债券

B.金融债券

C.公司债券

D.国际债券

7.夏普比率用于衡量（）

A.投资组合的绝对收益

B.单位风险下的超额收益

C.市场整体波动水平

D.单个证券的系统性风险

8.以下属于做市商制度核心特征的是（）

A.投资者之间直接交易

B.由交易所统一撮合成交

C.做市商同时报出买价和卖价

D.交易价格由供需关系实时决定

9.根据《证券法》，以下行为中不属于内幕交易的是（）

A.知悉公司重大重组信息的高管提前买入本公司股票

B.基金经理通过公开财报分析买入某股票

C.上市公司员工泄露未公开的利润预增信息给亲友

D.内幕信息知情人建议他人买卖相关证券

10.资产证券化的基础资产通常不包括（）

A.应收账款

B.住房抵押贷款

C.上市公司股票

D.汽车贷款

二、判断题（每题1分，共10分）

1.股票的永久性意味着投资者一旦买入股票，无法退出投资。（）

2.货币市场基金主要投资于短期国债、同业存单等低风险资产，因此没有风险。（）

3.可转换债券的持有人可以在约定期限内将债券转换为发行公司的股票，转换后仍享有债券利息。（）

4.熔断机制是指当证券价格波动达到规定阈值时，暂停交易以控制风险的制度。（）

5.QFII（合格境外机构投资者）可以直接投资境内上市的所有股票，无需额度限制。（）

6.国债期货的标的资产是具体的某只国债，而非利率。（）

7.市净率（PB）=股价/每股收益，用于衡量股票的估值水平。（）

8.融资融券交易中，投资者提交的担保物可以是现金、上市证券或不动产。（）

9.资产支持证券（ABS）的信用评级主要依赖基础资产的质量，与发起人的信用无关。（）

10.场外交易市场（OTC）没有固定交易场所，交易通过做市商或电子系统完成。（）

三、简答题（每题6分，共30分）

1.简述注册制与核准制在股票发行审核中的主要区别。

2.融资融券交易可能面临哪些主要风险？请列举至少3种。

3.对比ETF（交易型开放式指数基金）与LOF（上市开放式基金）的核心差异。

4.列举影响股票价格的主要因素（至少5个），并简要说明其作用机制。

5.债券收益率的影响因素包括哪些？请从宏观与微观两个层面分析。

四、论述题（每题10分，共40分）

1.结合我国资本市场改革实践，论述全面注册制对市场生态的影响。

2.金融衍生品（如期货、期权）在企业风险管理中如何发挥作用？请举例说明。

3.资产证券化如何促进金融市场的资源配置效率？需从融资方、投资方和市场整体三个角度展开分析。

4.证券投资基金按投资标的可分为哪几类？各类基金的投资范围、风险收益特征有何差异？

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答案及解析

一、单项选择题

1.D。公司破产清算时，债券持有人（债权人）优先于股票持有人（股东）受偿。

2.B。融资交易是借入资金买入证券（买空），融券交易是借入证券卖出（卖空）。

3.C。ETF申购赎回通常以一篮子股票而非现金进行，LOF可现金申赎。

4.D。IPO流程包括辅导、申请、审核、路演定价、上市，股份回购是上市公司后续操作。

5.B。期权买方支付权利金后获得“权利”而非“义务”，卖方承担履约义务。

6.A