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短期偿债能力分析

短期偿债能力是指公司流动资产对流动负债及时、足额偿还的保证程度，是衡量公司当前的财务能力，特别是流动资产变现能力的重要标志。流动比率速动比率现金比率

1.流动比率 流动比率是流动资产与流动负债的比率，它表明企业每1元流动负债有多少流动资产作为偿还保证，反映企业可在短期内转变为现金的流动资产偿还到期流动负债的能力。其计算公式为：

一般情况下，流动比率越高，反映企业短期偿债能力越强，债权人的权益就越有保证。国际上通常认为，流动比率的下限为100%；而流动比率等于200%时较为适当，它表明企业财务状况稳定可靠，除了满足日常生产经营的流动资金需要外，还有足够的财力偿付到期短期债务。比率过高比率过低No！No！短期债权人股东企业管理当局

2.速动比率 速动比率是指企业速动资产与流动负债的比率。 所谓速动资产，是指可以在较短时间内变现的资产，包括货币资金、交易性金融资产和各种应收、预付款项等。 速动比率的计算公式为：

一般情况下，速动比率越高，表明企业偿还流动负债的能力越强。国际上通常认为，速动比率等于100%时较为适当。如果速动比率小于100%，必使企业面临很大的偿债风险；如果速动比率大于100%，尽管债务偿还的安全性很高，但却会因企业现金及应收账款资金占用过多而大大增加企业的机会成本。比率过高比率过低No！No！

3.现金比率 现金比率是指现金资产与流动负债的比率，它表明1元流动负债有多少现金资产作为偿还保障。 其计算公式为：

该指标是对流动比率和速动比率的进一步分析。一般来说，现金流动负债比率在0.2以上为好。表明企业经营活动产生的现金净流量较多，能够保障企业按时偿还到期债务。但也不是越大越好，太大则表示企业流动资金利用不充分，收益能力不强。

[资料]丽阳公司2018年12月31日的资产负债表和利润表如表10-5和表10-6(列示的资产负债表和利润表均为简化格式)所示。请根据报表对公司的偿债能力、运营能力、获利能力开展分析。资产年末余额年初余额负债和股东权益年末余额年初余额流动资产:流动负债:货币资金1000800短期借款22002000交易性金融资产5001000应付账款1200900应收账款12001100预收账款350400预付账款6020其他应付款12050存货51004100流动负债合计38703350其他流动资产6030非流动负债:流动资产合计79207050长期借款25002000表10-5编制单位:丽阳公司资产负债表2018年12月31日单位:万元

资产年末余额年初余额负债和股东权益年末余额年初余额非流动资产:非流动负债合有至到期投资400400负债合定资产1500013000股东权益:无形资产650600股本1300013000非流动资产合计16余公积16001600未分配利润30001100股东权益合计17产总计2397021050负债及股东权益合计2397021050续表

项目本期金额上期金额一、营业收入2400020000减：营业成本1340011800税金及附销售费管理费用1100900财务费用450350加：投资收益300300二、营业利润60004510加：营业外收入200150减：营业外支出600500三、利润总额56004160减：所得税费用14001040四、净利润42003120注:假设丽阳公司企业所得税税率为25%表10-6利润表

编制单位:丽阳公司2018年度单位：万元

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