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量化分析师岗位招聘考试试卷及答案

量化分析师岗位招聘考试试卷

一、填空题（共10题，每题1分）

1.CAPM模型中，资产预期收益率=无风险收益率+____×（市场组合预期收益率-无风险收益率）。

2.夏普比率=（投资组合预期收益-无风险收益）÷____。

3.正态分布中，均值、中位数和____三者相等。

4.VaR是指一定____和时间区间内的最大预期损失。

5.Python列表推导式的语法是____。

6.Numpy计算数组标准差的函数是____。

7.蒙特卡洛模拟通过____随机变量模拟资产价格变化。

8.BSM模型假设标的资产无____。

9.用PE、PB衡量的因子是____因子。

10.期货开仓需缴纳的保证金是____保证金。

二、单项选择题（共10题，每题2分）

1.无风险资产通常是（）

A.股票B.国债C.企业债D.期货

2.β=1的资产预期收益率（）

A.等于无风险利率B.等于市场组合收益C.高于市场收益D.低于无风险利率

3.夏普比率越高，说明（）

A.收益越高B.风险越大C.风险调整后收益越好D.波动越小

4.Numpy计算数组均值的函数是（）

A.np.sumB.np.meanC.np.stdD.np.var

5.属于技术分析指标的是（）

A.PEB.MACDC.ROED.市值

6.BSM模型不包含的参数是（）

A.标的价格B.执行价格C.红利收益率D.无风险利率

7.Fama-French三因子不包括（）

A.市场因子B.规模因子C.价值因子D.动量因子

8.不属于VaR计算方法的是（）

A.历史模拟法B.参数法C.蒙特卡洛法D.情景分析法

9.量化策略类型包括（）

A.价值投资B.趋势跟踪C.基本面分析D.公司调研

10.创建3×3全零数组的函数是（）

A.np.zeros((3,3))B.np.ones((3,3))C.np.empty((3,3))D.np.arange(9)

三、多项选择题（共10题，每题2分，多选少选不得分）

1.量化交易优势包括（）

A.效率高B.无情绪干扰C.可回测D.完全避险

2.CAPM假设包括（）

A.市场有效B.无交易成本C.投资者风险偏好相同D.资产可无限分割

3.BSM模型假设包括（）

A.无套利B.连续交易C.波动率恒定D.无红利

4.常见因子包括（）

A.价值B.动量C.质量D.规模

5.量化常用Python库（）

A.PandasB.NumpyC.MatplotlibD.TensorFlow

6.回测需考虑（）

A.交易成本B.滑点C.样本外测试D.数据完整性

7.VaR局限性（）

A.不考虑尾部风险B.依赖分布假设C.无法衡量下行风险D.不随时间变

8.期货特点（）

A.杠杆B.T+0C.标准化合约D.无到期日

9.期权基本类型（）

A.看涨B.看跌C.欧式D.美式

10.量化分析师核心技能（）

A.Python/C++B.金融知识C.统计分析D.宏观预测

四、判断题（共10题，每题2分，√/×）

1.β=0的资产预期收益等于无风险利率。（）

2.夏普比率越高，风险调整后收益越好。（）

3.蒙特卡洛可用于期权定价。（）

4.Python是量化常用语言之一。（）

5.Fama-French三因子含动量因子。（）

6.VaR是最大损失。（）

7.趋势跟踪属于技术分析量化策略。（）

8.期权时间价值随到期日临近减少。（）

9.回测结果等同于实盘表现。（）

10.正态分布偏度为0，峰度为3。（）

五、简答题（共4题，每题5分）

1.简述CAPM核心思想及公式。

2.什么是VaR？列举两种计算方法。

3.简述Fama-French三因子构成及含义。

4.量化策略回测基本步骤有哪些？

六、讨论题（共2题，每题5分）

1.如何平衡量化策略的收益与风险？

2.量化策略实盘常见问题及应对方法？

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答案

一、填空题答案

1.β系数2.投资组合波动率3.众数4.置信水平5.[表达式for变量in可迭代对象]

6.np.std7.大量重复生成8.红利9.价值10.初始

二、单项选择题答案

1.B2.B3.C4.B5.B6.C7.D8.D9.B10.A

三、多项选择题答案

1.ABC2.ABD3.ABCD4.ABCD5.ABC6.ABCD7.AB8.ABC9.AB10.ABC

四、判断题答案

1.√2.√3.√4.√5.×6.×7.√8.√9.×10.√

五、简答题答案

1.核心思想：资产收益由无风险收益+风险溢价（β×市场风险溢价）构成；公式：E(Ri)=Rf+βi×(Rm-Rf)，其中E(Ri)为资产预期收益，Rf为无风险利率，βi为β系数，Rm为市场组合收益。

2.VaR定义：一定置信水平和时间区间内的最大预期损失；方法：①历史模拟法（用历史收益分位数计算）；②参数法（