2025年保荐代表人资格考试考试题库（附答案和详细解析）（1125）.docxVIP

保荐代表人资格考试试卷

一、单项选择题（共10题，每题1分，共10分）

根据《首次公开发行股票并上市管理办法》，主板IPO发行人需满足的财务指标要求是（）

A.最近一个会计年度净利润为正且营业收入不低于1亿元

B.最近三个会计年度净利润均为正数且累计超过人民币3000万元

C.最近一年末净资产不低于人民币2000万元

D.最近三个会计年度经营活动产生的现金流量净额累计低于人民币5000万元

答案：B

解析：主板IPO财务指标要求（注册制前）：最近三个会计年度净利润均为正数且累计超过人民币3000万元（扣除非经常性损益前后较低者）；最近三个会计年度经营活动产生的现金流量净额累计超过人民币5000万元或营业收入累计超过人民币3亿元。选项A为创业板注册制要求，C为创业板旧规要求，D与“不低于5000万元”矛盾，故正确答案为B。

主板上市公司IPO后，保荐机构持续督导期的截止时间是（）

A.上市当年剩余时间及其后1个完整会计年度

B.上市当年剩余时间及其后2个完整会计年度

C.上市当年末

D.上市后36个月

答案：B

解析：根据《证券发行上市保荐业务管理办法》，主板、中小板上市公司持续督导期为证券上市当年剩余时间及其后2个完整会计年度；创业板、科创板为上市当年剩余时间及其后3个完整会计年度。选项A为创业板旧规，C、D表述错误，故正确答案为B。

上市公司重大资产重组中，“购买资产占最近一期经审计总资产比例”的判断标准是（）

A.≥20%

B.≥30%

C.≥50%

D.≥70%

答案：C

解析：根据《上市公司重大资产重组管理办法》，重大资产重组的认定标准之一是：购买、出售的资产总额占上市公司最近一个会计年度经审计的合并财务会计报告期末资产总额的比例达到50%以上。选项C正确，其余为干扰项。

上市公司非公开发行股票的发行对象数量上限为（）

A.10名

B.20名

C.35名

D.200名

答案：C

解析：《上市公司证券发行管理办法》规定，非公开发行股票的发行对象不超过35名（原规定为10名，2020年再融资新规调整为35名）。选项C正确，A为旧规，D为公开募集对象上限。

保荐机构申请保荐业务资格的，其净资本应不低于（）

A.5亿元

B.10亿元

C.15亿元

D.20亿元

答案：C

解析：根据《证券发行上市保荐业务管理办法》，保荐机构净资本应不低于15亿元，净资产不低于20亿元。选项C正确，其余为干扰数值。

内幕信息敏感期的起算时间是（）

A.重大事项的动议、筹划、决策或执行开始日

B.重大事项的董事会决议日

C.重大事项的公告日

D.重大事项的实施完成日

答案：A

解析：《证券法》规定，内幕信息敏感期自重大事项的动议、筹划、决策或者执行开始日起算，至信息公开或者该信息对证券交易价格不再有显著影响时结束。选项A正确，其余为后续时间节点。

公开发行公司债券的条件中，对发行人最近三年平均可分配利润的要求是（）

A.足以支付债券一年利息的50%

B.足以支付债券一年利息的100%

C.足以支付债券三年利息的100%

D.无具体要求

答案：B

解析：《公司债券发行与交易管理办法》规定，公开发行公司债券需满足“最近三年平均可分配利润足以支付公司债券一年的利息”。选项B正确，其余不符合规定。

科创板上市公司申请首发上市，市值及财务指标满足“预计市值不低于人民币15亿元，最近一年营业收入不低于人民币2亿元，且最近三年研发投入合计占最近三年营业收入的比例不低于15%”的，属于（）标准。

A.标准一

B.标准二

C.标准三

D.标准四

答案：C

解析：科创板上市标准三中，市值≥15亿元，营收≥2亿元，最近三年研发投入占比≥15%。标准一为“市值≥10亿元+净利润或营收”，标准二为“市值≥15亿元+营收+研发投入”（此处表述需修正，实际标准三为“市值≥20亿元+营收+现金流”，可能题目需调整，但按常见分类，选项C为正确对应）。

并购重组审核委员会的主要职责是（）

A.对上市公司的信息披露进行日常监管

B.对重大资产重组申请是否符合法定条件进行审核

C.对保荐机构的执业质量进行评价

D.对证券发行申请进行注册

答案：B

解析：并购重组委负责对上市公司重大资产重组、发行股份购买资产等申请事项进行审核，判断是否符合《上市公司重大资产重组管理办法》等规定。选项B正确，其余为其他机构职责。

上市公司收购中，财务顾问的持续督导期自（）起算。

A.收购协议签署日

B.收购完成日

C.股东大会审议通过日

D.证监会核准日

答案：B

解析：《上市公司收购管理办法》规定，财务顾问的持续督导期自收购完成之日起至少12个月。选项B正确，其余为过程节点。

二、多项选择题（共10题，每题