2025年保荐代表人资格考试考试题库（附答案和详细解析）（1203）.docxVIP

保荐代表人资格考试试卷

一、单项选择题（共10题，每题1分，共10分）

根据《证券发行上市保荐业务管理办法》，首次公开发行股票并上市的持续督导期间为（）。

A.证券上市当年剩余时间及其后1个完整会计年度

B.证券上市当年剩余时间及其后2个完整会计年度

C.证券上市当年剩余时间及其后3个完整会计年度

D.证券上市当年剩余时间

答案：B

解析：根据《证券发行上市保荐业务管理办法》第三十二条，首次公开发行股票并上市的持续督导期间为证券上市当年剩余时间及其后2个完整会计年度；主板上市公司发行新股、可转换公司债券的持续督导期间为证券上市当年剩余时间及其后1个完整会计年度。选项A为发行新股的持续督导期，C、D表述错误。

下列关于科创板上市公司重大资产重组的说法中，错误的是（）。

A.标的资产应符合科创板定位

B.重组需提交上交所审核并经中国证监会注册

C.发行股份购买资产的价格不得低于市场参考价的80%

D.构成重组上市的，标的资产需符合科创板首次公开发行条件

答案：B

解析：科创板上市公司重大资产重组由上交所审核，无需中国证监会注册（仅注册制IPO需注册）。根据《科创板上市公司重大资产重组特别规定》，重组上市标的资产需符合科创板IPO条件（D正确），发行股份价格下限为市场参考价的80%（C正确），标的资产应符合科创板定位（A正确）。因此B错误。

上市公司非公开发行股票的发行对象不得超过（）。

A.5名

B.10名

C.35名

D.200名

答案：C

解析：根据《上市公司证券发行管理办法》第三十七条，上市公司非公开发行股票的发行对象不超过35名（2020年再融资新规将主板、创业板统一调整为不超过35名，原主板为10名）。因此正确答案为C。

下列不属于关联交易的是（）。

A.上市公司向控股股东的子公司采购原材料

B.上市公司为参股20%的企业提供担保

C.上市公司与非关联方共同投资设立新公司

D.上市公司总经理的配偶担任董事的公司向上市公司销售产品

答案：C

解析：关联交易的核心是交易双方存在关联关系。根据《上市公司信息披露管理办法》，关联方包括控股股东及其子公司（A）、关键管理人员及其关系密切的家庭成员控制的企业（D）、持有上市公司5%以上股份的法人或其他组织（B中参股20%的企业若为关联方则构成）。C选项中“非关联方共同投资”无关联关系，不属于关联交易。

公司债券公开发行的条件中，要求最近3年平均可分配利润足以支付公司债券（）的利息。

A.1年

B.2年

C.3年

D.5年

答案：A

解析：《公司债券发行与交易管理办法》第十五条规定，公开发行公司债券应满足“最近3个会计年度实现的年均可分配利润不少于公司债券1年的利息”。因此正确答案为A。

关于创业板IPO的财务指标要求，下列说法正确的是（）。

A.最近两年净利润均为正，且累计净利润不低于5000万元

B.预计市值不低于10亿元，最近一年净利润为正且营业收入不低于1亿元

C.最近一年净利润为正，营业收入不低于3亿元

D.最近三年净利润均为正，且累计净利润不低于1.5亿元

答案：B

解析：创业板IPO设置了五套差异化上市标准，其中第二套标准为“预计市值不低于10亿元，最近一年净利润为正且营业收入不低于1亿元”（B正确）。A为原创业板标准（已废止），C、D不符合现行规则。

保荐机构对发行人的持续督导期间，发现发行人存在未披露的重大关联交易，应采取的首要措施是（）。

A.立即向中国证监会报告

B.要求发行人补充披露并发表意见

C.终止持续督导协议

D.对发行人进行罚款

答案：B

解析：根据《证券发行上市保荐业务管理办法》第四十五条，持续督导期间，保荐机构发现发行人存在应披露未披露的重大事项，应要求发行人及时披露并发表明确意见；发行人未按要求披露的，保荐机构应向证券交易所报告。因此首要措施是要求补充披露（B正确）。

下列关于可转债转股期限的说法中，正确的是（）。

A.自发行结束之日起6个月后可转股

B.自发行结束之日起3个月后可转股

C.自发行结束之日起即可转股

D.转股期限由发行人自行决定，无强制要求

答案：A

解析：《上市公司证券发行管理办法》第二十一条规定，可转换公司债券自发行结束之日起6个月后方可转换为公司股票，转股期限由公司根据可转换公司债券的存续期限及公司财务状况确定。因此正确答案为A。

上市公司重大资产重组中，标的资产为股权的，需提供最近（）的财务报告。

A.1年及1期

B.2年及1期

C.3年及1期

D.无需提供

答案：B

解析：《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第26号——上市公司重大资产重组》第十九条规定，标的资产为股权的，应提供最近2年及1期的财务报告和审计报告；交易标的为非股