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破产重整计划草案

在企业破产重整程序中，重整计划草案无疑是整个程序的灵魂与核心。它不仅承载着债务人重生的希望，更关系到债权人、出资人等多方主体的切身利益，是各方权利义务重新配置的蓝图，也是法院最终裁定批准的基础。一份专业、严谨、可行的重整计划草案，是破产重整程序顺利推进并取得成功的关键所在。

一、重整计划草案的意义与核心目标

重整计划草案，简而言之，是由重整程序中的主导者（通常为债务人或管理人）在对债务人的资产、负债、经营状况进行全面梳理与评估的基础上，结合市场环境与未来发展预期，制定的旨在挽救企业、清偿债务、恢复持续经营能力的综合性方案。

其核心目标在于：

1.实现债务人的持续经营：通过对企业资产、业务、管理等方面的调整与优化，消除导致企业陷入困境的根本原因，恢复其盈利能力和市场竞争力。

2.公平有序清偿债务：在法律框架下，对不同性质的债权进行分类，并根据企业实际偿债能力提出合理的债权调整与清偿方案，力求在保护债权人合法权益的前提下，实现债务的妥善处理。

3.平衡各方利益关系：重整涉及债权人、债务人、出资人、员工、社会公共利益等多重利益主体，草案需在各方诉求之间寻求平衡点，争取获得最大程度的共识与支持。

二、重整计划草案的核心构成要素

一份完整的重整计划草案应包含以下关键内容，各项内容需相互支撑，形成一个逻辑自洽、切实可行的整体方案。

（一）债务人的基本情况与陷入困境的原因分析

这部分是重整的基础。需简明扼要地介绍债务人的历史沿革、主营业务、组织架构、核心资产与技术等。更重要的是，要深入剖析导致企业陷入财务困境的直接原因与根本原因，是行业周期、经营管理不善、外部突发事件还是债务结构不合理等，为后续的经营方案调整提供依据。

（二）资产与负债情况的说明

需对债务人的资产状况进行全面、客观的披露，包括资产的种类、数量、评估价值（如有）、权属状况及可能存在的瑕疵。负债方面，则应详细列明经依法申报并审查确认的各类债权，包括债权的性质、金额、形成原因等，并说明未申报债权的处理原则。资产负债的清晰呈现，是制定债权调整与清偿方案的前提。

（三）重整经营方案

这是确保债务人“重生”的关键，也是重整计划可行性的核心支撑。经营方案应具体明确，具有可操作性。可能包括但不限于：

*业务调整与优化：是否保留核心业务、剥离非核心或亏损业务、引入新的业务增长点等。

*资产重组与整合：是否进行资产出售、置换、注入等，以改善资产质量和盈利能力。

*管理团队调整：是否引入新的专业管理团队，优化治理结构，提升管理效率。

*融资方案：如何解决重整后的资金需求，是引入战略投资者、获取新的贷款，还是通过其他方式融资。

*市场拓展与营销策略：针对重整后的业务，制定相应的市场策略。

（四）债权分类与调整方案

根据《企业破产法》及相关司法解释，债权通常分为有财产担保债权、职工债权、税款债权、普通债权等类别。草案需明确各类债权的划分标准和范围。在此基础上，提出对各类债权的调整方案，如是否减免本金、减免利息、延期清偿、转为股权等。债权调整需遵循公平原则，对同一性质债权的调整应具有一致性。

（五）债权清偿方案

针对调整后的各类债权，详细说明清偿方式（现金清偿、非现金资产清偿、债转股、延期支付等）、清偿期限、清偿资金来源等。清偿方案应具有现实可能性，确保在重整计划执行期内能够兑现。对于有财产担保债权，需特别说明担保权的行使方式或调整安排。

（六）出资人权益调整方案

若债务人资不抵债或明显缺乏清偿能力，根据“股东劣后于债权人受偿”的原则，可能需要对原出资人的权益进行调整，如缩减股本、资本公积金转增股本用于清偿债务或引入新投资者、原股东让渡部分或全部股权等。出资人权益调整方案需充分论证其必要性与合理性，并履行相应的表决程序。

（七）重整计划的执行期限与监督期限

明确重整计划各项内容的具体执行时间表，包括资产处置、融资到位、债权清偿、经营方案实施等关键节点的完成期限。同时，规定重整计划执行的监督期限及监督人（通常为管理人）的职责，以确保计划得到严格执行。

（八）重整计划执行的风险分析与应对措施

客观评估重整计划在执行过程中可能面临的市场风险、经营风险、财务风险、法律风险等，并提出相应的预警机制和应对预案，增强重整计划的抗风险能力和可信度。

三、重整计划草案的制定与通过的关键环节

重整计划草案的制定是一个复杂的系统工程，需要多方参与，反复论证和协商。

1.充分的尽职调查：管理人或债务人需对企业进行彻底的尽职调查，摸清家底，为草案制定提供坚实的数据基础。

2.与主要债权人及利益相关方的沟通：在草案正式提交前，应与主要债权人、出资人等进行充分沟通，听取其意见和诉求，对草案进行修改完善，以提高草案的通过率。

3.专业团队的支持：通常需要法律、财