（72页PPT）中华咨询中海油金融板块业务发展.pptVIP

金融业务在集团中的定位取决于集团的发展战略和发展目标中国海油金融业务定位选择－战略分析协调发展战略上中下游业务协调发展需要金融业务为中下游业务发展提供各项金融服务支持某著名企业、专业公司和基地公司的协调发展需要金融业务强化对基地公司的金融服务支持低成本发展战略通过将金融业务和集团资金管理体系的有机结合，提高集团资金管理水平，能降低集团资金成本人才兴企战略培养和引进专业金融人才，适应集团业务的发展，进行金某著名企业新，设计金融产品科技领先战略利用先进的金融工具，提高集团资金管理和资金运用水平首先，集团近期内资金状况良好，富余资金量较大，融资压力较小中国海油金融业务定位选择－资金状况及管理分析2003年1某著名企业银行存款额与融资额对比图其次，商业银行贷款是集团目前最主要并且相对合理的融资渠道中国海油金融业务定位选择－资金状况及管理分析比较项目银行贷款财务公司贷款信托融资发行企业债券资金成本融资融资规模在1年期年利率5.31%，1－3年期5.49%，5年以上5.76%基础上下浮10％平均融资成本在5％左右利率一般在4％以上；发行成本高，其中承销费用约占发行总额的1.5%-2%。审贷手续相对比较简单，短需报监管部门审批，融资决于信托方案的设计与信托产品的销售须报国家发改委、人民银行、证监会等机构批准，手续复杂；资金的筹集一年左右。融资规模受限制较多，包括总公司的资本金投入规模、财务公司资金量及资金结构等现行管理办法下，融资规模不适用于大型项目融资融资规模由发债方资金需求及自身资产负债情况决定适用范围集团风险较小项目融资小型项目融资成员单位经营资金需求难以获得银行贷款或需要以较高成本获取银行贷款的项目出现大量资金缺口且难以获得银行贷款1年期年利率5.31%，1－3年期5.49%，5年以上5.76%通过谈判一般可以在以上基础上下浮10％手续复杂程度及资金募集，取决于贷款银行的规定。融资规模由贷款方决定，比较灵活融资主体及其母体经营状况及信用状况良好大型或超大型项目融资第三，根据集团战略发展需要，未来投资额迅速增加，资金缺口将增大中国海油金融业务定位选择－资金状况及管理分析中国海油各业务领域5年（2003－2007年）投资额及中下游各业务份额投资示意图第四，集团的资金管理体系需要金融公司承担重要职能中国海油金融业务定位选择－资金状况及管理分析通过金融业务构建和强化资金集中管理的平台有效利用多种金融工具，完善资金结构为集团成员单位提供金融中介服务和金某著名企业新产品123集团资金管理需求对应金融业务功能强化资金控制，降低资金风险实现资金融通，支持主业发展优化资金结构，降低资金成本通过对集团资金状况的分析，我们可以得出如下基本结论：中国海油金融业务定位选择－资金状况及管理分析近期内集团资金状况良好，对金融机构融资需求量较少；集团目前大多数融资项目都能获取外部商业银行具有竞争力的融资条件，对金融机构融资依赖度较低；集团金融业务应该以搭建专业金融服务平台方式支持集团业务发展；集团目前尚未将金融业务与资金管理体系有机结合起来，金融业务游离于资金管理体系之外，未充分发挥金融业务的资金管理及运用的职能。中国海油金融业务定位选择－结论结合上述对行业环境、集团战略及集团资金状况的分析，我们认为可以从近期和中长期分别确定金融业务的发展目标：近期目标将金融业务与集团资金管理体系紧密结合，金融业务以实现集团资金集中管理及满足集团主业对金融服务的需求，实现集团利益最大化为主要目标，搭建以财务公司为主体的集团资金管理平台和以信托公司为主体的集团资金运作平台中长期目标根据金某省市场发展及集团业务发展的变化，在满足集团金融服务需求的前提下，发展外部金融业务，成为具某省市场竞争力的业务板块中国海油金融业务定位选择－短期定位根据金融业务的基本定位，近期内中国海油金融业务主要发挥金融服务功能通过财务公司集中使用资金，降低资金成本；通过财务公司牵头外部融资，降低资金成本；通过信托公司外部融资降低资金成本。节约资金成本通过财务公司合理的投资组合实现低风险下的资产保值增值；通过信托公司合理运用专项资金，获取一定利润。资金保值增值通过财务公司贷款获取存贷利差；通过自保公司实现保费收入利润化。外部利润化通过财务公司对资金集中管理，掌握资金流向，控制资金风险控制资金风险通过财务公司提供专业化融资顾问服务；通过信托公司提供专业化理财顾问服务。