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L证券市场概述

1.1证券与证券市场

I.证券：记载并代表一定权利的法律凭证

2.证券可以采用纸面形式或证券监管机构规定的其他形式

3.价证券：是指标票面金额，用于证明持人或该证券指定的特定主体对特定财产拥

所权或全权的凭证。是虚拟资本的一种形式

4.虚拟资本：是指以价证券形式存在，并能给持者带来一定收益的资本。

5.价证券

a）广义：涉及商品证券、货币证券、资本证券；狭义：涉及资本证券

b）发行主体：政府证券、政府机构证券、公司证券

c）证券交易所挂牌交易：上市证券、非上市证券

d）募集方式：公募证券、私募证券

6.代表权利性质：股票、债券、其他证券

7.商品证券：证明持人商品所权或使用权的凭证。如提货单、运货单、仓库栈单等

8.货币证券:指自身能使持人或第三者取得货币索取权的价证券。一类是商业证券，如

商业汇票、商业本票，另一类是银行证券，如银行汇票、银行本票主、支票

9.资本证券：指由金融投资或与金融投资直接联系的活动而产生的证券。

10.政府证券：指由中央政府或地方政府发行的债券。如国债，我国不允许地方政府发行债

券。

11.政府机构证券：是由经批准的政府机构发行的证券，我们目前也不允许。

12.公司证券：重要股票、公司债券及商业票据，其中通常将银行及非银行金融机构发行

的证券称为金融证券。

13.非上市证券：指未申请上市或不符合证券交易所挂牌交易条件的证券。如凭证式国债和

普通开方式基金份额。

14.公募证券：指发行人通过中介机构向不特定的社会公众投资者公开发行的证券，审核较

严格并采公示制度。

15.私募证券：指向少数特定的投资者发行的证券，其审查条件相对宽松，投资者也较少，不

采用公示制度。

16.其他证券：涉及基金证券，证券衍生品，如金融期货，可转换证券、权证等。

17.价证券特性

a）收益性

b）流动性

c）风险性

18.期限性：股票没期限，可视为无期证券。

a）证券市场：是股票、债券、投资基金份额等价证券发行和交易的场合。

b）证券市场特性：

c）证券市场是价值直接互换的场合

d）证券市场是财产权利直接互换的场合。

e）证券市场是风险直接互换的场合。

0证券市场的结构：是指证券市场的构成及其各部分之间的量比关系。

i.层次结构：

ii.发行市场（一级市场或初级市场）：

iii.交易市场（二级市场或次级市场）

多层次资本市场:

V.所服务和覆盖的上市公司：全球性市场、全国性市场、区域性市场

g）上市公司规模、监管规定差异：主板市场、二板市场（创业板或高新公司板）

h）品种结构：股票市场、债券市场、基金市场、衍生品市场等

i.交易场合：

19.rr形市场：也称场内市场，是指固定场合的证券交易所市场。

a）无形市场：也称场外市场，指没固定场合的证券交易所市场。

b）基金市场：基金份额发行和流通的市场。

c）封闭式基金在证券交易所挂牌交易

d）开放式基金则通过投资者向基金管理公司申购和赎回实现流通转让。

e）ETF（交易所交易基金）和LOF（上市型开放式基金）在交易所挂牌交易。

20.证券市场基本功能

a）筹资一投资功能

b）定价功能：供求关系竞争的结果

资本配置功能：通过证券价格的高低引导资本的流动从而实

现资本合理配置的功能。

1.2证券市场与者

i.证券发行人：指为筹措资金而发行债券、股票