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量化投资统计套利策略实现

引言

在量化投资的众多策略中，统计套利因其“基于历史数据统计规律、通过概率优势获取稳健收益”的特性，始终是机构投资者和专业交易者关注的焦点。它不同于依赖主观判断的传统交易，也有别于单纯追逐趋势的动量策略，而是通过数学建模挖掘资产价格间的隐含关系，在价格偏离统计规律时捕捉套利机会。从本质上看，统计套利是“均值回归”思想的具象化应用，其核心在于通过严谨的统计分析，识别出具有长期稳定关系的资产组合，当短期价格波动打破这种平衡时，通过反向操作（买入低估资产、卖出高估资产）赚取价差回归的收益。本文将围绕统计套利策略的实现路径展开，从原理解析到具体执行，逐层揭开这一策略的运作逻辑