A股拟IPO企业及上司公司股权激励及股份支付操作手册-投行X-20221215.pdfVIP

A股拟IPO企业及上市公司股权激励及股份支付操作手册

A股拟IPO企业及上市公司

股权激励及股份支付操作手册

2025年

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A股拟IPO企业及上市公司股权激励及股份支付操作手册

A股拟IPO企业及上司公司股权激励及股份支付操作手册

目录

前言及摘要1

释义7

第一章上市公司层面的股权激励及员工持股计划介绍10

一、股权激励简介10

二、员工持股计划简介16

三、股权激励与员工持股计划的区别与联系19

四、A股上市公司股权激励及员工持股计划分析报告20

五、我国股权激励与员工持股计划在实践中存在的问题29

第二章各板块股权激励政策的演变及IPO申请企业适用股份支付准则的演变32

一、股权激励政策的演变32

（一）主板股权激励政策42

（二）科创板股权激励政策44

（三）创业板股权激励政策45

（四）北交所股权激励政策48

（五）新三板股权激励政策50

二、股份支付准则的适用情况的演变51

第三章国内IPO审核中关于股份支付的相关规则60

一、首发审核财务与会计知识问答中股份支付问题（主板适用）60

二、上海证券交易所科创板股票发行上市审核问答之12关于期权激励计划（科创板适

用）63

三、深圳证券交易所创业板股票首次公开发行上市审核问答之23（创业板适用）66

四、北京证券交易所向不特定合格投资者公开发行股票并上市业务规则适用指引第1

号（之24与上市公司监管规定的衔接）（北交所适用）67

五、挂牌公司股票发行常见问题解答——股份支付68

第四章IPO及上市公司与股权激励、员工持股计划相关的反馈意见71

一、IPO过程中与股权激励、员工持股计划相关的反馈意见71

二、上市公司与股权激励、员工持股计划相关的反馈意见74

三、由于股权激励导致的股份支付核算而被否的IPO案例80

案例1：华泰永创（北京）科技股份有限公司（2021年11月25