第二章--财务报表分析原理-财务报表分析-教学.pptVIP

第二章财务报表分析原理;;重点：理解财务报表分析在企业决策中的重要性；掌握各种报表反映的企业活动内容及其相互关系；明确报表附注包含的内容。

难点：理解财务报表分析是一种分析性工作，无固定的模式。;第一节财务报表分析的目标;二、财务报表分析的定义;1、财务报表分析的对象

直接对象主要是财务报表，其实质是企业各项基本活动，具体包括：

（1）筹资活动－关键是选择适宜的资本结构。与资产负债表、利润表和现金流量表紧密相连。

（2）投资活动－关键是衡量其风险和报酬。与资产负债表、利润表和现金流量表紧密相连。;（3）经营活动－关键是取得收益。与资产负债表、利润表和现金流量表紧密相连。成为企业最重要的财务分析之一。;（2）综合：把研究对象联系起来，从总体上把握事物的本质和规律。如杜邦财务分析体系;三、财务报表分析的主体;作用：了解过去、评价现在和预测未来。P39

不同的报表使用者其分析的目的不完全相同

外部：投资者、债权人等P38

内部：经营者

注意：报表分析只能发现问题，而不能提供解决问题的方案。;一、基本程序;二、战略分析;2、识别企业战略

（1）基本途径

（2）SWOT分析;三、会计分析;四、财务分析;五、前景分析;第二节财务报表分析的方法;（1）水平分析法

又称横向比较法，是指将企业实际达到的结果同某一标准进行比较（包括某一期或数期财务报表中的相同项目），观察这些项目的变化情况，用以揭示这些项目增减变化的原因和趋势。既可用绝对数比较，也可用相对数比较。

其表现形式有：定比、环比。

;（2）垂直分析法

又称纵向比较法，是计算财务报表中的各项目占总体的比重，它反映财务报表中每一项目与其相关总量之间的百分比及其变动情况，准确分析企业财务活动的发展趋势。在这一方法下，每项数据都有一个相关的总量对应，并被表示为占这一总量的百分比形式。这种仅有百分比，而不表示金额的财务报表称为共同比财务报表，它是垂直分析的一种重要形式。;运用比较分析法应注意的问题

（1）指标内容、范围和计算方法的一致性。

（2）会计计量标准、会计政??和会计处理方法的一致性。

（3）时间单位和长度的一致性。

（4）企业类型、经营规模和财务规模以及目标大体一致。

;（2）财务比率的类型P64

我国一般分为：获利能力比率、偿债能力比率、资产运用效果比率及获现能力比率。

;3、因素分析法

是指把整体分解为若干个局部的分析方法，具体包括连环替代法和差额计算法。

;B、按公式中所列因素的顺序，逐次以各因素的实际数替换其基数；每次替换后的实际数被保留下来，有几个因素就替换几次，直到所有因素都变为实际数为止；每次替换后都求出新的计算结果。

C、将每次替换后的所得结果，与其相邻近的前一次计算结果相比较，两者的差额就是某一因素变动对综合经济指标变动的影响程度。;D、计算各因素变动影响的代数和（应等于被分析指标实际数与基数的总差异数）。

2）连环替代法的特征

A、计算程序的连环性

B、因素替换的顺序性

C、计算条件的假设性;连环替代法

标准：R1=A1×B1×C1

实际：R2=A2×B2×C2

标准：R1=A1×B1×C1

替换A因素N1=A2×B1×C1

替换B因素N2=A2×B2×C1

替换C因素N3=A2×B2×C2

差额分析法

A因素变动对总差异的影响=（A2–A1）×B1×C1

B因素变动对总差异的影响=A2×（B2–B1）×C1

C因素变动对总差异的影响=A2×B2×（C2–C1）;连环替代法举例（例题）;第四节财务报表分析使用的资料;投资增加→扩大筹资（首先从内部解决，其次是负债筹资，最后股权筹资。）

（2）资产负债表的附表

资产减值明细表

应交增值税明细表;2、利润表及其附表

（1）利润表的结构

我国采用多步式利润表（主营业务利润、营业利润、利润总额、净利润）;利润表以“营业利润”为分界，上半部分表示经营活动带来的EBIT，反映企业的获利能力，下半部分表示非经营活动，不代表企业的获利能力，往往是企业粉饰报表的一种途径。

注意调整报表中的“财务费用”科目进入报表的下半部分;对利润表中非正常损益的补充资料：出售部门或投资的所得收益；自然灾害发生的损失；会计政策变更增加或减少的利润；会计估计变更增加或减少的利润；债务重组损失；其他非正常损益。

（2）利润表的附表

利润分配表和分部报表（业务分部和地区分部）;3、现金流量表

（1）现金流量表的结构

三个基本组成部分

（2）现金流量表的编制基础

现金及现金等价物

收付实现制;4、财务报表附注

目的：增加报表的信息量，改善披露的充分性减少使