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债券期权交易协议（2025年）

鉴于本协议双方（以下简称“甲方”和“乙方”）希望就甲方购买、乙方卖出特定债券的期权达成本协议项下的交易，根据《中华人民共和国民法典》及相关法律法规，遵循平等、自愿、公平和诚实信用的原则，经友好协商，达成如下协议：

第一条定义与解释

1.1除非本协议另有明确定义，否则下列术语具有以下含义：

1.1.1“期权”指本协议项下约定的买入或卖出选择权。

1.1.2“买方”指在本协议项下购买期权的甲方。

1.1.3“卖方”指在本协议项下卖出期权的乙方。

1.1.4“标的债券”指本协议项下期权行权所依据的特定债券，其详细信息如下：债券名称：[具体债券名称]，发行人：[具体发行人名称]，票面利率：[具体票面利率]%，到期日：[具体到期年月日]，信用评级：[具体信用评级]，债券代码：[具体债券代码]（以下简称“标的券”）。

1.1.5“行权价格”指[具体行权价格]元人民币/每百元面值标的券（以下简称“行权价”）。

1.1.6“行权日”指[具体行权日，例如到期日之前的某个工作日或到期日本身，需明确]。

1.1.7“到期日”指[具体到期年月日]。

1.1.8“结算日”指行权指令确认后，相关资金和/或债券实际交收或结算的日期，通常为行权日后的第一个工作日。

1.1.9“交易日”指本协议项下的交易指令传输和确认的日期。

1.1.10“交易日历”指双方约定进行交易指令传输和确认的日期范围，排除周末及法定节假日。

1.1.11“权利金”指买方为获得期权而支付给卖方的费用，本协议项下权利金总额为[具体权利金总额]元人民币，由买方在[具体支付时间，例如协议签订日或交易日]前支付给卖方。

1.1.12“保证金”为保证履约，一方需缴纳的资金或证券。

1.1.13“交易币种”指本协议项下所有款项结算所使用的货币，为本协议币种。

1.1.14“买方期权”指买方拥有的、在行权日或之前以行权价买入标的券的权利。

1.1.15“卖方期权”指卖方承担的、在买方行权时以行权价卖出标的券的义务。

1.1.16“中央对手方”指在交易中为交易双方提供担保和结算服务的机构（如适用）。

第二条交易安排

2.1本协议项下的期权交易通过[具体交易场所/平台名称，如不适用则说明协商达成]进行。

2.2交易指令：

2.2.1交易指令可采取[市价指令/限价指令]等形式。

2.2.2交易指令应包含期权类型（买入权/卖出权）、标的券代码、行权价、到期日、数量、指令类型、发送时间等信息。

2.2.3交易指令通过[具体传输方式，如书面形式、加密电子系统、电子邮件等]发送至[指定接收方]。

2.2.4交易指令于[具体确认时间，如发送时即确认或需对方确认]后生效。

2.3交易时间：本协议项下的交易指令传输和确认时间为[具体交易时间，例如周一至周五上午9:30至下午3:00]（不含法定节假日）。

2.4期权类型：本协议项下期权为[美式期权/欧式期权]。

2.5交易币种：本协议项下所有交易和结算均以人民币（元）计价和结算。

第三条期权条款

3.1标的物：本协议项下的期权标的物为第二条定义的“标的债券”。

3.2行权方式：本协议项下期权为“[美式期权/欧式期权]”。

3.3行权价格与数量：买方有权以[行权价]元人民币/每百元面值的价格买入[具体数量]手标的券（每手含[具体面值]元面值），卖方有义务在买方行权时以[行权价]元人民币/每百元面值的价格卖出[具体数量]手标的券。

3.4到期日与行权日：

3.4.1本协议项下期权的到期日为[具体到期年月日]。

3.4.2行权日为[具体行权日]。

第四条权利与义务

4.1买方：

4.1.1有义务在[具体支付时间]前向卖方支付权利金总额[具体权利金总额]元人民币。

4.1.2享有在行权日或之前决定是否行使买入标的券的权利。

4.1.3如决定行权，应在行权日[具体时间，如交易时间结束前]前向卖方发出明确的行权通知。

4.1.4如不行权，其支付的权利金不予退还。

4.1.5如行权，应承担按约定价格和数量购买标的券的义务，并确保在结算日有足额资金完成支付。

4.2卖方：

4.2.1有权在[具体支付时间]收到买方支付的权利金[具体权利金总额]元人民币。

4.2.2承担在买方行权时，按约定价格和数量卖出标的券的义务。

4.2.3如买方决定行权，应在收到行权通知后确认，并在行权日或之前（根据交易场所规则）准备好足额标的券进行交付，或