关于民商法连带责任中存在的问题及措施研究——基于金融消费者保护案件的实证分析.pdfVIP

关于民商法连带责任中存在的问题及措施研究——基于金融消费

者保护案件的实证分析

摘要

随着我国金融市场的快速发展与金融产品的日益复杂化，金融消

费者权益保护问题日益凸显，特别是在涉众型金融纠纷中，如何通过

有效的法律责任机制为受损的金融消费者提供充分救济，已成为司法

实践的重大挑战。连带责任，作为一项旨在强化债权保障、分散求偿

风险的民事责任制度，在金融消费者保护领域被寄予厚望。然而，现

行法律框架下连带责任的适用，在面对金融领域多元主体、复杂交易

结构以及信息高度不对称等新特点时，其构成要件的认定、责任边界

的划分以及内部追偿的实现均遭遇了显著困境。本研究旨在深入探讨

民商法连带责任在金融消费者保护案件中存在的司法适用问题，核心

目标在于通过对相关典型案件的实证分析，揭示当前裁判规则的不足

与分歧，并在此基础上提出一套旨在完善连带责任适用、强化金融消

费者权益保护的系统性措施。本研究综合运用文献研究法、案例分析

法与比较法研究，对连带责任的法理基础、金融消费者保护的相关理

论进行了系统梳理，并重点剖析了涉及银行“飞单”、P2P平台爆雷、

信托产品违约等典型金融纠纷的司法判决。研究结果表明，当前司法

实践在认定金融机构、高管、第三方合作机构（如担保公司、评级机

构）的连带责任时，主要面临三大难题：一是“共同侵权”或“意思

联络”的证明标准过高，难以适用于金融活动中各主体间接、链条式

的致害行为；二是对于金融机构因违反“适当性义务”而应承担的责

任性质，究竟是违约责任还是侵权责任，认识不一，导致连带责任的

适用基础摇摆不定；三是内部追偿机制在实践中往往因责任划分不清

而难以启动，削弱了连带责任的惩戒与震慑功能。研究结论认为，应

在立法和司法解释层面重构金融消费者保护领域的连带责任规则。核

心在于：引入“过错推定”和“因果关系推定”原则，适度降低金融

消费者的举证责任；明确将违反“适当性义务”界定为一种独立的侵

权行为类型，为连带责任的适用提供坚实基础；并建立更为清晰的责

任划分标准与便捷的内部追偿程序，以确保连带责任制度功能的完整

实现。本研究得出的核心结论，对于丰富我国侵权法与金融法交叉领

域的理论、指导司法机关统一裁判尺度、以及构建与金融市场发展相

适应的金融消费者权益保护体系，具有重要的理论和实践意义。

关键词：连带责任；金融消费者保护；适当性义务；共同侵权；

司法适用；实证分析

引言

在当今中国特色社会主义市场经济迈向高质量发展的新阶段，金

融作为现代经济的核心，其服务实体经济、优化资源配置的功能日益

增强。与此同时，金融市场的广度与深度不断拓展，金融产品与服务

以前所未有的速度创新迭代，从传统的银行理财、保险，到P2P网络借

贷、私募基金、信托计划等，金融活动已深度融入普通民众的日常生

活。然而，金融市场的繁荣与复杂化，也伴生着日益严峻的金融消费

者权益保护问题。由于金融领域固有的信息不对称、专业壁垒高以及

交易结构复杂等特点，金融消费者在与强大的金融机构博弈时，天然

处于弱势地位。近年来，银行“飞单”事件、P2P平台大规模“爆雷”

、资管产品“刚兑”打破后的违约潮等现象的频繁出现，导致大量金

融消费者遭受重大财产损失，不仅引发了广泛的社会关切，也对我国

金融市场的稳定与健康发展构成了严峻挑战。如何构建一个强有力的

法律保护体系，确保金融消费者在权利受到侵害时能够获得及时、充

分的救济，已成为制约金融法治建设深入发展的关键因素。

在民事责任体系中，连带责任因其能够加重责任人负担、强化对

受害人（债权人）的保护而备受关注。该制度允许多个责任人中的任

何一人对全部损害承担赔偿责任，从而极大地分散了受害人的求偿风

险，降低了其诉讼成本。在金融消费者保护领域，一个典型的损害事

件，往往不是由单一主体的行为造成的，而是产品发行方、销售方、

管理人、担保方、评级机构等多方主体共同作用的结果。因此，在理

论上，适用连带责任，让这些共同致害的金融市场参与者对消费者的

损失承担连带赔偿责任，无疑是实现有效救济的理想路径。

然而，目前关于连带责任在金融消费者保护这一具体情境下的司

法适用问题，研究尚不充分，导致在实际应用中缺乏有效的理论指导

与统一的实践策略。我国《民法典》侵权责任编虽然规定了连带责任

的适用情形，如同伙侵权、共同危险行为等，但这些传统的、以物理

性、直接性加害行为为原型的规则，在面对金融领域中各主体之间链

条式、非物理性、信息传递式的致害行为时，其适用显得捉襟见肘。

例如，如何证明P2P平台