2026年国际财资管理师(CTP)考试题库（附答案和详细解析）（0103）.docxVIP

国际财资管理师（CTP）考试试卷

一、单项选择题（共10题，每题1分，共10分）

企业流动性管理的核心目标是（）

A.最大化短期投资收益

B.维持足够现金以履行支付义务

C.最小化银行账户管理成本

D.优化资本结构降低加权平均资本成本

答案：B

解析：流动性管理的核心是确保企业在任何时候都有足够的现金或可快速变现的资产来满足短期支付需求（如应付账款、工资等）。选项A属于短期投资目标，C是运营效率目标，D是资本结构管理目标，均非流动性管理的核心。

下列哪项属于现金预测的“因果模型”方法？（）

A.移动平均法

B.线性回归分析（自变量为销售收入）

C.指数平滑法

D.主观调整历史趋势法

答案：B

解析：因果模型通过分析变量间的因果关系预测现金流（如销售收入与应收账款的关系）。A、C属于时间序列分析（基于历史数据趋势），D属于定性调整法，均不属于因果模型。

企业使用交叉货币互换（Cross-CurrencySwap）的主要目的是（）

A.锁定未来外汇交易的汇率

B.管理不同货币间的利率风险和汇率风险

C.对冲单一货币的利率波动

D.获得低于市场利率的融资

答案：B

解析：交叉货币互换同时交换不同货币的本金和利息，可同时管理汇率风险（本金兑换）和利率风险（利息支付）。A是远期合约的功能，C是利率互换的功能，D是套利行为，非主要目的。

银行关系管理中，“核心银行”的主要特征是（）

A.提供最低手续费的银行

B.承担企业主要支付结算和融资需求的银行

C.合作历史最久的银行

D.提供最多创新金融产品的银行

答案：B

解析：核心银行是企业财资管理的主要合作方，承担关键业务（如主结算账户、大额融资、外汇交易等），而非仅以费用或合作时长为标准。

在净额结算（Netting）机制中，“多边净额”与“双边净额”的主要区别是（）

A.多边涉及三个及以上交易方，双边仅涉及两方

B.多边仅适用于集团内部，双边适用于外部交易

C.多边需中央清算机构，双边无需

D.多边降低结算频率，双边提高结算频率

答案：A

解析：多边净额结算涉及三个及以上交易方（如集团内多个子公司），通过计算净头寸减少总结算金额；双边仅涉及两方。B错误（多边也可用于外部），C错误（无需中央机构），D错误（两者均降低结算频率）。

短期投资工具中，“商业票据（CP）”的典型特征是（）

A.由商业银行发行的无担保本票

B.期限通常超过1年

C.信用风险高于国债但低于银行存款

D.收益固定且流动性强

答案：C

解析：商业票据是大型企业发行的无担保短期债务工具（A错误），期限通常1-270天（B错误），信用风险高于国债（政府信用）但低于银行存款（存款保险覆盖），收益浮动且流动性较高（D错误）。

企业实施“供应链金融”时，“反向保理”的核心是（）

A.供应商以应收账款向银行融资

B.核心企业为供应商的应收账款提供信用支持

C.银行直接向核心企业提供信用贷款

D.供应商以存货作为抵押融资

答案：B

解析：反向保理中，核心企业确认供应商的应收账款真实性并承诺付款，银行基于核心企业信用为供应商提供融资（利率更低），本质是核心企业信用的延伸。A是传统保理，C是信用贷款，D是存货融资。

利率风险管理中，“久期缺口（DurationGap）”为负时，利率上升会导致（）

A.企业市场价值增加

B.企业市场价值减少

C.企业净利息收入增加

D.企业净利息收入减少

答案：A

解析：久期缺口=资产久期-（负债久期×负债/资产）。缺口为负时，资产久期小于负债久期，利率上升时，负债价值下降幅度大于资产，企业整体市场价值增加（负债成本降低更多）。

在电子支付系统中，“实时全额结算（RTGS）”与“批量净额结算（DNS）”的主要区别是（）

A.RTGS适用于大额交易，DNS适用于小额高频交易

B.RTGS延迟结算，DNS实时结算

C.RTGS风险更高，DNS风险更低

D.RTGS仅用于国内，DNS用于跨境

答案：A

解析：RTGS逐笔实时全额结算，适用于大额高优先级交易（如银行间清算）；DNS累积多笔交易后净额结算，适用于小额高频（如零售支付）。B错误（RTGS实时），C错误（RTGS风险更低，因无结算延迟），D错误（两者均有国内外应用）。

财资数字化转型中，“RPA（机器人流程自动化）”的主要应用场景是（）

A.基于大数据预测现金流

B.自动执行重复性规则化操作（如对账、付款指令发送）

C.构建财资管理决策支持系统

D.实现跨银行账户的实时监控

答案：B

解析：RPA通过软件机器人模拟人工操作，处理重复性、规则明确的任务（如自动下载银行对账单、核对发票与付款）。A是AI/大数据技术，C是BI（商业智能），D是资金池系统功能。