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投融资平台国有资产划转和资金注入方案

一、背景与意义

当前，我国经济发展进入新常态，地方政府投融资平台（以下简称“平台公司”）作为地方基础设施建设和公共服务提供的重要载体，面临着深化改革、转型发展的迫切需求。传统的以土地财政和政府信用为支撑的发展模式难以为继，平台公司普遍存在资产结构不优、主营业务不突出、市场化运营能力不足、债务风险累积等问题。

在此背景下，通过科学规范的国有资产划转与资金注入，充实平台公司资本金，优化资产负债结构，提升其市场融资能力和可持续发展能力，不仅是落实国家关于深化国有企业改革、防范化解地方政府隐性债务风险的重要举措，也是推动平台公司向市场化、专业化、实体化转型，更好服务于区域经济社会发展大局的关键路径。本方案旨在为此类操作提供一套专业、严谨、具有实操性的框架性指引。

二、指导思想与基本原则

（一）指导思想

以服务国家战略和区域发展规划为导向，以深化国有企业改革为契机，坚持市场化、法治化原则，通过对优质国有资产的战略性重组和有效资金注入，推动投融资平台公司优化资产配置、明晰功能定位、强化主营业务、提升治理水平，打造治理规范、运营高效、风险可控、具有核心竞争力的市场化主体，为地方经济高质量发展提供有力支撑。

（二）基本原则

1.服务大局，聚焦主业：资产划转和资金注入应紧密围绕平台公司的主责主业和战略发展方向，服务于区域重大项目建设、产业培育和公共服务供给，避免盲目扩张和多元化经营。

2.依法合规，规范操作：严格遵守国家有关法律法规、财经纪律和国有资产监管规定，履行必要的决策程序和审批手续，确保整个过程公开、公平、公正。

3.客观评估，等价有偿：对于非无偿划转的资产，应进行科学、客观的资产评估，明确价值，确保国有资产不流失，维护各方合法权益。无偿划转亦需履行严格的审批程序和价值确认。

4.权责明晰，风险可控：明确资产划转和资金注入后各方的权利、义务和责任，建立健全风险预警和防范机制，确保平台公司稳健运营，有效防范道德风险和经营风险。

5.分类施策，精准有效：根据不同平台公司的功能定位、发展阶段和实际需求，以及拟划转资产的性质和特点，采取差异化的划转和注入策略，确保措施精准，成效显著。

三、国有资产划转方案设计

（一）划转范围与标的选择

1.筛选标准：

*符合平台功能定位：优先选择与平台公司主营业务高度相关、能够增强其核心竞争力的资产，如优质的经营性资产、特许经营权、土地使用权（符合规划）等。

*具有良好发展前景：选择盈利能力较强、现金流稳定或具有潜在增值空间的资产，避免注入低效、闲置或非经营性资产（公益性资产需审慎评估其对平台市场化融资的实际效用）。

*权属清晰无争议：拟划转资产应产权关系明确，不存在抵押、质押、查封等权利限制，或已妥善解决相关纠纷。

*具备可操作性：考虑资产的独立核算能力、移交的难易程度以及后续整合的可行性。

2.重点考虑领域：

*政府部门及事业单位持有的、与平台业务相关的经营性国有资产。

*其他国有企业持有的、与自身主业关联度不高但符合平台发展需要的资产。

*特定区域内的优质公共资源类资产或特许经营权。

（二）划转方式选择

1.无偿划转：

*适用情形：通常适用于政府直接持有或国有独资企业（公司）之间的资产划转，且划出方与划入方（平台公司）在产权上存在直接隶属关系或同受同一国资监管机构控制。

*操作要点：需严格履行内部决策程序和国资监管机构的审批程序，进行清产核资、审计与资产评估（作为价值参考），签订无偿划转协议，办理权属变更登记。

2.有偿划转（包括协议转让、增资扩股等）：

*适用情形：适用于非国有独资主体之间，或虽为国有独资但需体现市场等价交换原则的资产划转。

*操作要点：必须进行资产评估并以评估结果作为定价依据，通过产权交易市场公开进行或按照规定的程序协议转让。若以资产对平台公司进行增资，则需履行相应的增资扩股程序。

（三）划转程序与路径

1.可行性研究与方案制定：由国资监管部门牵头，会同财政、相关行业主管部门及平台公司，对资产划转的必要性、可行性进行充分论证，明确划转标的、方式、价格（如有）、交割安排、人员安置（如涉及）、债权债务处理等，形成详细的划转方案。

2.清产核资与审计评估：组织对拟划转资产进行全面的清产核资，摸清家底；聘请具备资质的会计师事务所进行审计，资产评估机构进行评估，出具审计报告和资产评估报告，并履行相应的备案或核准程序。

3.决策与审批：划转方案及相关审计评估结果按规定权限报国资监管机构、财政部门及其他相关审批部门审批。涉及重大资产或敏感事项的，需报请同级人民政府批准。

4.签订划转协议：获得批准后，由划出方与划入方（平台公司）签订正式的资产划转