低空经济系列（九）：通航动力产业深度：国产替代，道阻且长.pptxVIP

本报告导读：当我们提及低空经济时，不应只局限于电动飞机，传统通航飞机才是全球通航产业的根基；而制约我国通航业发展的关键在于航空发动机的自主可控。作为“制造业皇冠上的明珠”，航空发动机是衡量一国科技、工业和国防实力的重要标志，尽管国产替代之路任重道远，但方向清晰，有显著的产业投资价值。

在下游需求的牵引下，通用航空动力产业稳步增长。2024年全年通用航空飞机交付总价值同比增长13.7%，在这样的需求牵引下，通用航空动力产业稳步增长，2025年全球通航发动机市场规模约56.6亿美元，2034年预计将达87.1亿美元，CAGR4.9%。全球发动机制造商均投入了大量的资源以提升技术和商业卡位，而中国也在自主可控道路上加速突围。

全球市场以美国为绝对主导，中国市场在亚太地区有领先的影响力。全球通航动力市场，美国占据绝对主导，其28%的市场份额远超其他地区，这主要得益于公务机市场的广泛普及、机队现代化与更新换代带来的强劲需求；中国在亚太地区有显著影响力，市场需求约占全球9%，仅次于欧美，但通航主要需求仍集中于飞行培训，整体商业化程度相对较弱。

欧美巨头通过技术、市场、政策、产业链等多重壁垒构筑护城河，国内借专项政策推动破局。美国GE航空、普惠公司、英国罗罗公司、法国赛峰等企业为主导全球通航动力市场；中国主要通过军民融合、飞发分离、“两机”重大专项等重要政策突围。

除活塞发动机外，涡轮发动机国产替代率低，尤其体现在民用市场。

（1）活塞领域，莱康明、大陆、Rotax呈垄断地位，其中中航工业通过控股大陆发动机参与全球竞争，除中航工业外的民营动力厂商尚处于国产替代初期，工业无人机的应用推动了国内民营动力厂商发展。

（2）涡桨领域，普惠加拿大公司凭借PT6系列冠绝全球，国内厂商从军用向民用过渡。

（3）涡轴领域，GE航空、罗罗、赛峰直升机、PWC和俄罗斯Klimov五家公司主导全球市场，中国航发垄断国内军用市场。

（4）涡扇领域，威廉姆斯国际、PWC、霍尼韦尔3家占有率超过九成，虽然航发集团通过AEF100等产品实现突破，且已经在部分无人机上适用，但国产市场份额依然不足2%，技术成熟度、全球适航认证和全球服务网络是主要瓶颈。

通航发动机产业链核心卡点在于原材料、制造装备、航控系统及适航认证。

（1）原材料卡点在于高端高温合金等；制造装备在于五轴联动数控机床等；航发控制系统军用领域已基本实现自主可控，民用领域受适航认证、供应链生态和技术成熟度制约，整体替代率较低；适航认证壁垒来自于FAA/EASA标准的话语权垄断，国内适航审定经验和能力有待提升。

市场趋势和投资机会总结。整机领域，尚处于“替代跟随期-技术并跑期-技术引领期”的第一阶段。对于中国航发等龙头企业而言，从军用向民用过渡；对于中小民营企业而言，从低功率向高功率过渡、专注混合电推进等动力技术可能成为突破的核心。上游领域，中高端的高温合金、制造装备及航控系统等亟待突破，这种突破不仅体现在技术参数上，更重要的是稳定性、可靠性的长期验证，因此需要下游形成规模化应用。

风险提示。核心技术研发与适航认证风险、供应链安全与产业链协同风险、市场需求与商业模式风险。

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通航动力产业深度：国产替代，道阻且长

——低空经济系列（九）

产业深度

往期回顾

2026.01.19

摘要：

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正文目录

1.全球通用航空动力行业的技术迭代和发展方向.................................................................................................................5

1.1.世界航空发动机发展起步于20世纪初，从活塞向涡轮迭代的动力革命................................................................5

1.2.通航动力领域以涡桨/涡扇/涡轴/活塞为主，且匹配不同飞机构型..........................................................................6

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