福莱特玻璃（06865）：借助资本市场平台，快速产能扩张.pdfVIP

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2021年6月21日公司动态分析

福莱特玻璃（6865.HK）证券研究报告

借助资本市场平台，快速产能扩张新能源

事件：近期福莱特玻璃发布公告，公司董事会建议发行A股可转换债券，将提交股投资评级：未有

东大会及中国证监会批准。董事会建议发行的A股可转换公司债券规模40亿元

RMB以内。筹集资金主要用于年产75万吨太阳能装备用超薄超高透面板制造项目目标价格：未有

（含2条窑炉熔化能力为1200吨/天生产线）；203.65MW分布式光伏电站建设项

现价(2021-6-18)：25.65港元

目；年产1500万平方米太阳能光伏超白玻璃技术改造项目；补充流动资金项目。A

股可转债发行利率将按发行是市场价格决定，每年支付利息一次，转股价格不低于

募集说明书公告前20个交易日公司A股股票交易均价和前一交易日公司A股股票

交易均价。另外公司拟增发不超过7600万股H股，已获得中国证监会核准。总市值(百万港元)78,757.50

H股市值(百万港元)11,542.50

报告摘要总股本(百万股)2,146.19

H股股本(百万股)450.00

利用A+H双资本市场融资便利条件，推动公司产能扩张。特莱特玻璃的建议发行A12个月低/高(港元)6.56/40.05

股可转债及H股增发获中国证监会核准，都体现了其作为A+H上市企业，充分利平均成交(百万港元)180.86

用两个资本市场资金，支持自身快速发展的优势。本次A股可转债募集资金不超过

40亿RMB，补充流动资金外，直接投资于浙江嘉兴基地2条1200t/d光伏玻璃生

产线，为公司扩产筹集资金；对现有设施技改，提升产品质量；在安徽基地建设厂股东结构

房屋顶分布式光伏电站，节省生产电力成本。H股增发资金我们预期也将用于扩产阮洪良先生及一致行动人51.9%

等。公司之前也通过增发A股及发行A股可转债方式为安徽基地4条1200t/d光伏其他