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证券公司融资融券业务风险剖析与防范策略研究

一、引言

1.1研究背景与意义

融资融券业务作为证券市场的重要创新，自2010年在我国正式启动以来，历经多次扩容和制度完善，已然成为资本市场不可或缺的组成部分。这一业务允许投资者在缴纳一定保证金的基础上，向证券公司借入资金买入证券（融资交易）或借入证券并卖出（融券交易），极大地丰富了投资者的交易策略，也为资本市场注入了新的活力。截至2023年底，我国融资融券余额已稳定在万亿元以上，参与的投资者数量和交易活跃度持续攀升，对资本市场的影响力日益显著。

融资融券业务在资本市场中扮演着多重关键角色。从市场功能角度看，它有效提升了市场的流动性，使得资