2026年国际风险管理师(PRM)考试题库（附答案和详细解析）（0107）.docxVIP

国际风险管理师（PRM）考试试卷

一、单项选择题（共10题，每题1分，共10分）

以下哪项属于市场风险的典型来源？

A.交易对手违约

B.利率波动

C.内部流程缺陷

D.自然灾害

答案：B

解析：市场风险指因市场价格（利率、汇率、股价等）波动导致的损失风险，利率波动直接属于市场风险来源（B正确）。交易对手违约属于信用风险（A错误），内部流程缺陷属于操作风险（C错误），自然灾害属于操作风险或外部风险（D错误）。

下列哪项是压力测试区别于VaR的核心特征？

A.基于历史数据计算

B.关注正常市场条件下的损失

C.模拟极端情景下的潜在损失

D.提供具体数值的最大损失估计

答案：C

解析：压力测试通过构造极端情景（如2008年金融危机）评估机构承受能力，而VaR关注正常市场条件下的最大损失（C正确）。VaR也基于历史数据（A错误），压力测试不关注正常条件（B错误），VaR提供具体数值（D错误）。

根据巴塞尔协议III，银行的核心一级资本充足率最低要求是？

A.2%

B.4.5%

C.6%

D.8%

答案：B

解析：巴塞尔协议III规定核心一级资本充足率最低为4.5%（B正确），总资本充足率最低为8%（D错误），其他选项为干扰项。

操作风险的“四因素分类法”中不包括？

A.人员因素

B.流程因素

C.系统因素

D.战略因素

答案：D

解析：操作风险四因素为人员、流程、系统和外部事件（D战略因素属于战略风险，错误）。

风险偏好（RiskAppetite）的核心作用是？

A.量化具体业务的风险限额

B.明确机构可承受的总体风险水平

C.制定风险对冲策略

D.评估历史损失数据

答案：B

解析：风险偏好是机构愿意承受的总体风险水平上限（B正确），风险限额是其具体化（A错误），对冲策略是应对手段（C错误），历史数据评估属于风险计量（D错误）。

信用风险度量模型中，KMV模型主要依赖的输入是？

A.财务报表数据

B.股票市场数据

C.宏观经济指标

D.行业违约率

答案：B

解析：KMV模型通过企业股权价值和波动率推导违约概率（依赖股票市场数据，B正确），财务报表数据是CreditMetrics等模型的输入（A错误）。

下列哪项属于流动性风险的“融资流动性风险”？

A.债券市场交易清淡导致无法及时卖出

B.存款人集中挤兑导致资金短缺

C.衍生品合约到期无法交割

D.外汇市场波动导致汇兑损失

答案：B

解析：融资流动性风险指无法以合理成本及时融资（如存款挤兑，B正确），市场流动性风险指资产无法变现（A错误），C属于操作风险，D属于市场风险。

企业全面风险管理（ERM）的核心目标是？

A.消除所有风险

B.实现风险与收益的平衡

C.仅关注重大风险

D.替代业务部门决策

答案：B

解析：ERM通过整合风险管理实现风险与收益的最优平衡（B正确），风险无法完全消除（A错误），需关注所有风险（C错误），不替代业务决策（D错误）。

下列哪项是风险对冲（Hedging）的典型工具？

A.信用违约互换（CDS）

B.风险自留

C.业务外包

D.压力测试

答案：A

解析：CDS是对冲信用风险的工具（A正确），风险自留是接受风险（B错误），业务外包是风险转移（C错误），压力测试是评估工具（D错误）。

以下哪项不属于市场风险的敏感性指标？

A.久期（Duration）

B.凸性（Convexity）

C.违约损失率（LGD）

D.Delta

答案：C

解析：违约损失率（LGD）是信用风险指标（C错误），久期、凸性（利率风险）、Delta（期权风险）均为市场风险敏感性指标（A、B、D正确）。

二、多项选择题（共10题，每题2分，共20分）（每题至少2个正确选项）

巴塞尔协议III中强化的监管要求包括？

A.提高核心一级资本充足率至4.5%

B.引入杠杆率（LeverageRatio）监管

C.要求流动性覆盖率（LCR）不低于100%

D.降低操作风险资本计提要求

答案：ABC

解析：巴塞尔III提高了资本质量（核心一级资本4.5%，A正确）、引入杠杆率（B正确）、强化流动性监管（LCR≥100%，C正确），操作风险资本要求实际提高（D错误）。

操作风险的“三道防线”包括？

A.业务部门自身控制

B.风险管理部门监督

C.内部审计部门独立评估

D.外部监管机构检查

答案：ABC

解析：操作风险三道防线为业务部门（一线）、风险管理部门（二线）、内部审计（三线）（ABC正确），外部监管是外部约束（D错误）。

市场风险的主要度量方法包括？

A.VaR（在险价值）

B.ES（预期损失）

C.压力测试

D.信用评级

答案：ABC

解析：VaR、ES、压力测试均为市场风险度量方法（A