证券投资名词解释和问答.docxVIP

1.证券投资是指投资者(法人或自然人)购买股票、债券、基金等有价证券以及这些有价证券的衍生品以获取红利、利息及资本利得的投资行为和投资过程。

2.证据证券：又称凭证证券，单纯证明某一特定事实的书面文书。如，借据、收据等，必须以经济关系为前提。

3.有价证券：具有一定票面价值，证明财产所有权或债权，并能在市场流通，转让的书面凭证。

4.狭义的有价证券，仅指资本证券，即具有一定票面金额，代表资本的所有权或债权，并据此获得一定收益的凭证。本课程所称的证券，是指狭义的有价证券。

5.证券投机是指在证券市场上，以赚取买卖差价为目的，在短期内买进或卖出证券的经济行为。

6.债券是政府、金融机构、工商企业等各类经济主体为筹措资金直接向投资者发行的、载明一定面额、承诺定期还本付息、并表明债权债务关系的有价证券。

7.可转换债券是一种可以在特定时间内按特定条件转换成公司普通股的特殊债券。

8.股票是股份有限公司为筹集资金而发行的，表示持有人投资入股并借以取得一定权益的一种有价证券。?

9.优先股是指股息和剩余资产分配都优先于普通股的股票。

10.普通股是指其收益随公司利润变动而变动，不限制股东权利的一种股票。?在我国上交所与深交所上市的股票都是普通股。

11.投资基金：投资基金通过发行基金单位，集中投资者的资金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和运用资金、从事有价证券、债券、外汇、货币等金融工具投资，以获得投资收益和资本增值，基金投资人享受证券投资基金的收益，也承担亏损的风险。

12.金融衍生产品：价值由名义规定的，衍生于所依据的资产或指数的业务或合约。

? 这里所依据的资产是指货币、债券、股票等基本金融工具。

13.期货：交易双方不必在买卖发生的初期就交收实货，而是共同约定在未来的某一时候交收实货，称其为“期货”。

14.期货合约：由期货交易所统一制定的、规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量和质量标的物的标准化合约。

15.保证金：是指期货交易者按照规定标准交纳的资金，用于结算和保证履约。

第三市场：在柜台市场上从事已在交易所挂牌的证券的交易（买卖双方通过非交易所会员券商进行交易，目的是为了降低交易费用）。

16.第四市场：投资者直接进行证券交易，不通过任何中介。

17.套期保值：在现货市场上买进或卖出一定数量现货商品同时，在期货市场上卖出或买进与现货品种相同、数量相当、但方向相反的期货商品（期货合约），以一个市场的盈利来弥补另一个市场的亏损，达到规避价格风险的目的交易方式。

18.证券市场是有价证券交易场所、规则、行为的总称，是投资活动的基础。

证券市场包含：（1）证券发行市场（也称证券一级市场）（2）证券流通市场(或者说二级市场)

19.证券发行市场:证券发行市场又称一级市场或初级市场，是发行人以筹集资金为目的，按照一定的法律规定和发行程序，向投资者出售新证券所形成的市场。

作用：提供证券，筹集资金。? 分类：按业务分类有股票发行市场与债券发行市场两大块。

20.证券流通市场，也称二级市场或者次级市场，是指已发行并被投资人认购的证券进行转让、买卖、流通的市场。

结构? 证券交易所? 场外交易市场(OvertheCounter,简称OTC)? 三级市场和四级市场

功能? 为金融资产提供流动性? 维持证券的合理价格? 调节资金供求，引导资本合理流向

? 证券流通市场的行情波动能反映和预测整个国民经济情况

21.场外交易市场是在证券交易所以外的各证券公司柜台上进行证券买卖的市场，也称店头市场、柜台市场。

21.纳斯达克（NASDAQ）是指美国“全国证券交易商协会自动报价系统”，英文全称为“TheNationalAssociationofSecuritiesDealersAutomatedQuotationSystem”。

22.集合竞价（Callauction）是指在每个交易日上午9：15—9：25，由投资者按照自己所能接受的心理价格自由地进行买卖申报，电脑交易主机系统对全部有效委托进行一次集中撮合处理过程。在集合竞价时间内的有效委托报单未成交，则自动有效进入9：30开始的连续竞价。

23.基本分析:又称为基本面分析，是指证券投资者依据投资学、经济学、金融学和财务管理学等学科的基本原理，对上市公司的经营业绩、财务状况以及影响上市公司证券价值与价格的基本要素如宏观经济指标、经济政策、金融环境及国内外政治社会环境等方面进行综合的分析，测评证券的未来走势和投资价值，确定合理的价位，提出相应的投资方案。

基本分析的假设前提是：股票的价值决定其价格；股票的价格围绕其价值波动。

? 基本面分析主要包括三大部分，即宏观经济分析、行业分析和上市公司分析。

24.利多因素：基本面因素的