2026年保荐代表人资格考试考试题库（附答案和详细解析）（0117）.docxVIP

保荐代表人资格考试模拟试卷

一、单项选择题（共10题，每题1分，共10分）

根据《证券发行上市保荐业务管理办法》，保荐机构对首次公开发行股票并上市的企业持续督导期的起始日为（）。

A.发行申请文件受理日

B.证券上市之日

C.发行结束后15个工作日

D.中国证监会核准发行之日

答案：B

解析：根据《证券发行上市保荐业务管理办法》第三十二条，持续督导期自证券上市之日起计算。首次公开发行股票并上市的，持续督导期为证券上市当年剩余时间及其后2个完整会计年度；上市公司发行新股、可转换公司债券的，持续督导期为证券上市当年剩余时间及其后1个完整会计年度。选项A（受理日）为保荐工作启动时点，C（发行结束后）和D（核准日）均非持续督导起始日，故正确答案为B。

创业板上市公司公开发行可转换公司债券，其最近一期末经审计的净资产不得低于（）。

A.1亿元

B.3亿元

C.5000万元

D.无强制要求

答案：D

解析：根据《创业板上市公司证券发行注册管理办法（试行）》，创业板上市公司发行可转债已取消“最近一期末净资产不低于15亿元”的要求（原《上市公司证券发行管理办法》规定），改为以“具备持续经营能力”为核心条件。因此本题正确答案为D，其他选项为旧规或主板要求，不符合现行规定。

某主板拟上市公司2022年、2023年净利润（扣非前后孰低）分别为3000万元、4000万元，2024年1-6月净利润为2500万元（经审计），其申报IPO时是否符合“最近三年净利润均为正且累计超过1.5亿元”的要求？（）

A.符合，累计净利润为9500万元

B.不符合，需计算最近三个完整会计年度

C.符合，允许使用半年度数据补充

D.不符合，累计净利润未达1.5亿元

答案：B

解析：主板IPO净利润要求为“最近三年净利润均为正且累计超过1.5亿元”，其中“最近三年”指最近三个完整会计年度（即2022、2023、2021年或2023、2022、2021年，需连续三年）。本题中2024年1-6月为半年度数据，不能替代完整会计年度，因此累计净利润应为2022、2023、2021年（假设2021年为正），但题目未提供2021年数据，且即使假设2021年为正，2022-2024年非完整三年，故正确答案为B。

保荐机构对发行人关联交易的核查重点不包括（）。

A.关联交易的必要性与合理性

B.关联交易价格是否公允

C.关联交易占比是否超过30%

D.关联交易对发行人独立性的影响

答案：C

解析：保荐机构核查关联交易时，核心关注必要性（是否为业务必需）、公允性（是否与独立第三方价格一致）、对独立性的影响（是否存在依赖关联方的情况）。现行规则未对关联交易占比设定具体阈值（如30%），而是强调“重大”关联交易需充分披露，故C为错误选项。

根据《公司债券发行与交易管理办法》，公开发行公司债券的发行人最近三年平均可分配利润应足以支付债券一年利息的（）。

A.1倍

B.1.5倍

C.2倍

D.无强制要求

答案：A

解析：《公司债券发行与交易管理办法》第十五条规定，公开发行公司债券需满足“最近三年平均可分配利润足以支付公司债券一年的利息”（未明确倍数），但实践中一般要求至少1倍；非公开发行无此要求。选项B（1.5倍）为旧规对企业债的要求，C（2倍）无依据，故正确答案为A。

保荐代表人在尽职调查中发现发行人存在“对赌协议”，以下处理方式错误的是（）。

A.要求发行人在申报前清理对赌协议

B.若对赌协议未终止，需核查是否存在可能导致控制权变更的条款

C.对赌协议的义务人可为发行人实际控制人

D.对赌协议的触发条件可包含业绩承诺未达标

答案：A

解析：根据《首发业务若干问题解答（2020年6月修订）》，对赌协议并非必须清理，允许存在但需满足以下条件：（1）发行人不作为对赌协议当事人；（2）对赌协议不存在可能导致公司控制权变化的约定；（3）对赌协议不与市值挂钩；（4）对赌协议不存在严重影响发行人持续经营能力或其他严重影响投资者权益的情形。因此“要求申报前清理”是错误的，正确答案为A。

上市公司非公开发行股票，发行对象不超过（）名。

A.10

B.35

C.200

D.无限制

答案：B

解析：根据《上市公司证券发行注册管理办法》第五十七条，上市公司非公开发行股票的发行对象不超过35名（原《上市公司证券发行管理办法》规定为10名，注册制改革后调整）。选项A为旧规，C为公开发行对象上限，故正确答案为B。

某科创板拟上市公司核心技术人员离职，保荐机构应重点关注的是（）。

A.离职时间是否在申报后

B.核心技术是否依赖该人员

C.离职补偿金额是否合理

D.该人员是否持有公司股份

答案：B

解析：科创板强调“科创属性”，核心技术人员离职可能影