长视频平台的竞争格局与内容自制_2025年12月.docx

PAGE

PAGE1

《长视频平台的竞争格局与内容自制_2025年12月》

一、概述

1.1报告目的与范围

本报告旨在深入剖析截至2025年12月中国长视频行业的竞争格局，特别是聚焦于爱奇艺、腾讯视频、优酷及芒果TV这四大主流平台在内容自制、会员运营及市场策略方面的深度博弈。分析的核心目的在于揭示在行业从“增量扩张”全面转向“存量深耕”的背景下，各平台如何通过差异化竞争构建护城河，并评估其商业模式的可持续性。报告的研究范围涵盖了长视频市场的全产业链环节，从上游的IP孵化与内容制作，到中游的平台分发与运营，再到下游的用户付费与广告变现。通过对这一复杂生态系统的解构，本报告力求为行业从业者、投资者及相关决策者提供具有前瞻性和战略指导意义的竞争情报，帮助其在瞬息万变的市场环境中做出更为精准的判断。此外，报告特别关注了技术迭代（如AIGC）对内容生产效率的提升以及政策监管对行业合规性要求的提高，力求在多维视角下呈现一个真实、立体的竞争图景。

1.2核心发现摘要

截至2025年12月，中国长视频市场已呈现出稳固的“一超多强”向“双雄并立，两翼齐飞”演变的态势。爱奇艺与腾讯视频在会员规模与内容投入上依然占据第一梯队，两者之间的差距已缩小至毫厘之间，竞争焦点从单纯的用户数量争夺全面转向单用户价值（ARPU）挖掘与内容精品化。数据显示，头部平台的付费会员规模均已突破1.2亿大关，但增速明显放缓，行业正式进入微利时代。芒果TV凭借其在综艺领域的绝对统治力及国有背景的稳健性，在女性用户群体中保持了极高的粘性，成为差异化竞争的典范。优酷则在经历战略调整后，通过深耕垂类剧场（如悬疑、港剧）实现了用户口碑的回升，稳居行业第二梯队领头羊位置。核心发现表明，内容自制能力已成为决定平台生死的关键变量，单纯依赖外购版权的时代彻底终结。各平台纷纷构建自己的内容工作室体系，通过数据驱动与创意结合，试图在降低成本的同时提高爆款命中率。此外，广告市场的复苏与会员套票的精细化运营成为支撑营收增长的双轮驱动。

1.3主要结论总结

基于对海量数据与行业动态的深度分析，本报告得出以下主要结论：首先，长视频行业的竞争壁垒已显著抬高，资金与IP储备不再是唯一要素，内容生产工业化体系与数据运营能力构成了新的核心竞争力。其次，用户对内容的审美阈值不断提升，倒逼平台必须持续输出高品质、高概念的剧集与综艺，内容“降本增效”不再是简单的砍预算，而是精准投放资源。再次，会员生态正在发生质变，单纯的“去广告”权益已不足以支撑高客单价，包含视听体验升级、衍生权益及线下活动的会员体系成为主流。最后，行业竞争将长期处于胶着状态，短期内很难出现一家独大的垄断局面，各平台将在各自的细分优势领域展开持久战。下表总结了2025年12月长视频行业核心指标的竞争态势。

表：核心指标对比表（2025年12月）

指标名称

当前值（行业平均）

竞争态势

关键结论

会员规模（TOP2）

1.25亿+

增速放缓，存量博弈

增长天花板显现，重点在于留存与促活

付费转化率

28%

波动上升，趋于稳定

用户付费习惯已养成，但对价格敏感度增加

内容自制占比

65%

持续攀升

自制内容是控制成本与打造差异化的关键

ARPU值（月均）

45元

稳步微增

会员提价与权益包叠加推动价值提升

爆款命中率

12%

两极分化

头部平台凭借数据优势命中率显著高于腰部

二、行业概况与市场环境分析

2.1行业发展现状分析

2.1.1行业定义与分类体系

长视频行业是指通过互联网技术向用户提供时长较长、具有完整叙事结构的专业视频内容服务的产业集合。从内容形态上划分，主要包括电视剧、网络剧、电影、纪录片、动画片以及各类综艺节目，其核心特征在于内容的连续性、沉浸感以及较高的制作门槛。与短视频行业相比，长视频更侧重于深度娱乐与情感共鸣，用户在此类服务上投入的时间更长，注意力更为集中。产业链结构上，长视频行业涵盖了上游的内容创意与制作方（如影视公司、工作室）、中游的视频聚合与分发平台（如爱优腾芒）、以及下游的终端用户与广告主。此外，随着技术的进步，行业边界正在向VR/AR内容、互动视频以及衍生品开发等领域延伸，形成了一个以视频内容为核心，多业态融合的泛娱乐生态系统。明确这一分类体系对于理解竞争格局至关重要，因为不同环节的掌控力直接决定了平台在产业链中的话语权与利润分配比例。

2.1.2行业发展阶段判断

截至2025年底，中国长视频行业已正式步入成熟期中的“存量优化”阶段。这一阶段的显著特征是用户规模增长触及天花板，市场渗透率极高，新增用户获取成本（CAC）急剧上升，行业竞争从“跑马圈地”转向“精耕细作”。在经历了早期的野蛮生长与中期的资本烧钱大战后，市场完成了初步洗牌，缺乏核心竞争力的中小平台已被淘汰或转型，形成了寡头垄断的竞争格局。此