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2026年投资银行部经理业务知识竞赛题库含答案

一、单选题（每题2分，共10题）

1.2025年，中国A股市场IPO审核趋严，以下哪项政策对投行承销业务影响最大？

A.放宽上市公司股权分置改革要求

B.加强中介机构责任追究

C.降低首发上市财务门槛

D.提高募集资金使用效率监管

2.在跨境并购交易中，若目标公司为“一带一路”沿线企业，投行需重点关注的法律风险是？

A.税务合规问题

B.汇率波动风险

C.交易对手国政治稳定性

D.信息披露透明度

3.美国证监会（SEC）对中概股审计新规（PCAOB审计报告要求）对投行业务的直接影响是？

A.增加投行承销费用

B.减少中概股海外上市数量

C.提高投行合规成本

D.促使中概股转向香港上市

4.以下哪种金融工具最适合用于企业短期流动性管理？

A.可转换债券

B.超短期融资券

C.股票期权

D.长期次级债

5.中国证监会2025年新规要求上市公司股权激励计划需满足“三年分期授予”，这对投行业务的启示是？

A.减少股权激励项目规模

B.加强对激励对象业绩考核设计

C.提高授予价格合理性

D.延长股权激励有效期

6.欧盟《可持续金融信息披露法规》（SFDR）对投行业务的直接影响是？

A.提高绿色债券发行门槛

B.增加投行合规审查负担

C.限制高碳行业融资

D.促使企业转型低碳技术

7.在资产证券化（ABS）业务中，基础资产池的“真实出售”原则主要目的是？

A.降低融资成本

B.隔离信用风险

C.提高流动性

D.减少监管要求

8.2025年，某科技公司计划通过SPV架构进行跨境融资，最可能选择的架构是？

A.离岸公司直接发债

B.英属维尔京群岛特殊目的实体（SPE）

C.美国特拉华州控股公司

D.欧盟注册子公司

9.投行在执行并购重组项目时，尽职调查的核心内容不包括？

A.目标公司财务数据真实性

B.法律诉讼风险

C.管理层变动计划

D.交易对手国外汇管制政策

10.中国金融监管机构对“影子银行”的监管重点不包括？

A.信托计划风险穿透

B.P2P平台资金拆借

C.资产证券化业务合规

D.境外子公司杠杆率控制

二、多选题（每题3分，共5题）

1.以下哪些属于投行在IPO项目中的核心工作内容？

A.招股说明书撰写

B.财务模型构建

C.估值定价分析

D.交易架构设计

E.市场推介路演

2.在跨境并购交易中，投行需关注的税务问题包括？

A.增值税抵扣链条

B.跨境交易所得税

C.关联交易转让定价

D.交易对手国税收优惠

E.递延所得税负债

3.中国监管机构对上市公司再融资的审核重点包括？

A.资本投向合理性

B.财务指标达标（如ROE）

C.存量股减持计划

D.募集资金使用效率

E.关联方交易回避

4.在资产证券化（ABS）业务中，增信措施可能包括？

A.设定超额抵押率

B.引入担保机构

C.设立优先/次级结构分层

D.提供差额补足承诺

E.加强基础资产池管理

5.投行在执行股权激励项目时，需关注的法律风险包括？

A.授予价格公允性

B.激励对象范围合规

C.独立董事审批程序

D.税务递延影响

E.竞业禁止条款合理性

三、判断题（每题1分，共10题）

1.2025年，美国SEC要求中概股必须提交PCAOB审计报告，否则将无法在美国上市。（正确）

2.在跨境并购交易中，汇率风险通常由交易对手方承担。（错误）

3.可转债兼具股权和债权双重属性，适合高成长性企业融资。（正确）

4.中国证监会要求上市公司股权激励对象需占总股本1%以上。（错误，实际要求5%）

5.欧盟SFDR要求金融机构必须披露绿色金融产品环境风险。（正确）

6.ABS业务中，基础资产池的“真实出售”意味着原始权益人失去对资产控制权。（正确）

7.投行在执行并购项目时，法律尽职调查可完全替代财务尽职调查。（错误）

8.中国监管机构对上市公司再融资实行注册制，无需审核。（错误，仍需审核）

9.SPV架构的核心优势在于隔离母公司风险，但可能增加税务负担。（正确）

10.股票期权激励的行权价格通常等于授予日收盘价。（错误，通常为授予日公允价值）

四、简答题（每题5分，共4题）

1.简述投行在IPO项目中如何进行估值定价？

答案要点：

-市盈率法（PE法）

-市净率法（PB法）

-净资产折现法（DD法）

-行业对标分析

-自由现金流折现法（DCF）

2.投行在跨境并购交易中如何识别和防范法律风险？

答案要点：

-目标公司股权结构稳定性

-知识产权归属争议

-税务合规性（跨境交易税）

-法律诉讼及仲裁风