数字普惠金融对居民消费的异质性影响——基于中国省级面板数据的实证分析.docxVIP

研究报告

PAGE

1-

数字普惠金融对居民消费的异质性影响——基于中国省级面板数据的实证分析

一、研究背景与意义

1.1数字普惠金融发展现状及趋势

(1)近年来，随着互联网技术的飞速发展，数字普惠金融在我国逐渐兴起并迅速发展。根据中国人民银行发布的《中国数字普惠金融发展报告》，截至2020年底，我国数字普惠金融的规模已达到17.8万亿元，同比增长约20%。这一数据充分展现了数字普惠金融在我国金融体系中的重要地位。以支付宝、微信支付等为代表的移动支付工具，已经成为人们日常生活中不可或缺的一部分，极大地便利了居民的支付和消费行为。

(2)在数字普惠金融的发展过程中，我国政府也给予了高度重视。2015年，国务院发布了《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》，明确提出要推动互联网金融与实体经济深度融合，助力普惠金融发展。随后，一系列政策文件的出台，如《关于构建绿色金融体系的指导意见》和《关于加快构建绿色金融体系的若干意见》，为数字普惠金融的快速发展提供了政策保障。以农村地区为例，数字普惠金融的发展使得农村居民能够更加便捷地获得金融服务，有效缓解了农村金融服务不足的问题。

(3)从全球范围来看，我国数字普惠金融的发展速度和规模均位居世界前列。根据世界银行发布的《全球金融包容性报告》，2017年，我国成年人使用移动支付的比例达到了86%，远高于全球平均水平。此外，我国数字普惠金融在金融科技创新、风险控制、监管机制等方面也取得了显著成果。以蚂蚁集团为例，其旗下支付宝平台不仅为广大用户提供便捷的支付服务，还通过芝麻信用等手段，为信用良好的用户提供消费信贷、理财等多元化金融服务，有效促进了金融资源的合理配置和居民消费水平的提升。

1.2居民消费对经济增长的影响

(1)居民消费作为拉动经济增长的重要动力，其影响力在近年来日益凸显。根据国家统计局数据显示，2019年，我国居民消费支出对国内生产总值（GDP）的贡献率达到了58.8%，较2010年的44.2%有显著提升。这一变化反映了居民消费在经济增长中的核心地位。例如，随着消费升级趋势的加强，高品质、个性化、智能化产品和服务需求不断增长，推动了相关产业的发展，如新能源汽车、智能家居等。

(2)居民消费的增长不仅对国内经济增长有显著推动作用，还能促进产业结构的优化和升级。以我国电子商务为例，近年来，随着网络购物平台的快速发展，不仅改变了居民的消费习惯，也带动了物流、支付、仓储等相关产业的繁荣。据艾瑞咨询报告，2020年，中国电子商务市场规模达到11.7万亿元，同比增长10.3%，成为推动经济增长的重要力量。

(3)此外，居民消费对经济增长的带动作用还体现在就业市场的稳定和收入水平的提高上。随着消费需求的增长，企业为满足市场需求，不断扩大生产规模，从而创造了更多的就业岗位。根据国家统计局数据，2019年，我国城镇新增就业1361万人，其中，第三产业吸纳了大部分新增就业。同时，消费的增长也带动了居民收入水平的提高，进而刺激了消费需求的进一步释放，形成了良性循环。以旅游业为例，随着居民消费水平的提升，旅游消费成为推动经济增长的重要引擎，2019年，我国国内旅游市场总收入达到5.73万亿元，同比增长8.4%。

1.3数字普惠金融对居民消费影响的研究现状

(1)近年来，随着数字普惠金融的快速发展，其与居民消费之间的关系逐渐成为学术界关注的焦点。国内外学者从多个角度对这一议题进行了深入研究。据不完全统计，自2013年以来，国内外学术期刊发表了大量关于数字普惠金融对居民消费影响的研究论文。这些研究主要集中在以下几个方面：首先，从理论层面探讨数字普惠金融如何通过降低融资成本、提高金融可获得性等途径促进居民消费；其次，从实证角度分析数字普惠金融对居民消费的具体影响，包括消费规模、消费结构、消费质量等方面；最后，针对不同地区、不同收入群体，探讨数字普惠金融对居民消费影响的异质性。

(2)在理论层面，学者们普遍认为数字普惠金融能够有效降低居民融资门槛，拓宽融资渠道，从而提高居民消费能力。例如，有研究表明，移动支付等数字金融工具的普及，使得居民在消费过程中能够更加便捷地使用信贷服务，进而提高了消费意愿。具体来说，移动支付降低了交易成本，使得居民在消费决策时更加注重产品和服务质量，而非仅仅关注价格因素。此外，数字普惠金融通过提供个性化的金融服务，满足了不同居民群体的消费需求，促进了消费结构的优化。

(3)在实证研究方面，部分学者利用我国省级面板数据，对数字普惠金融与居民消费之间的关系进行了计量经济学分析。研究结果表明，数字普惠金融对居民消费具有显著的正向影响。例如，有研究指出，数字普惠金融的发展每增加1个百分点，居民消费支出将增加约0.5个百分点。此外，针对不同地区、不同收入群体的研究也发现，数字普惠金