2026年国际风险管理师(PRM)考试题库（附答案和详细解析）（0106）.docxVIP

国际风险管理师（PRM）考试试卷

一、单项选择题（共10题，每题1分，共10分）

以下哪项是风险价值（VaR）的核心参数？

A.历史模拟法

B.蒙特卡洛模拟

C.持有期（HoldingPeriod）

D.风险分散化效应

答案：C

解析：VaR的核心参数包括置信水平（如95%或99%）和持有期（如1天或10天），用于量化在给定置信水平下未来特定持有期内的最大潜在损失。选项A、B是计算VaR的方法，D是风险管理的原则，均非核心参数。

巴塞尔协议Ⅲ中，流动性覆盖率（LCR）的计算要求是：

A.优质流动性资产/未来30天净现金流出量≥100%

B.优质流动性资产/未来90天净现金流出量≥100%

C.净稳定资金比率/未来30天净现金流出量≥100%

D.净稳定资金比率/未来90天净现金流出量≥100%

答案：A

解析：流动性覆盖率（LCR）衡量银行短期（30天）应对流动性压力的能力，计算公式为优质流动性资产除以未来30天净现金流出量，要求不低于100%。选项B的时间错误，C、D混淆了LCR与净稳定资金比率（NSFR，衡量长期流动性）。

信用风险度量中，“预期损失（EL）”的计算公式是：

A.违约概率（PD）×违约损失率（LGD）×违约风险暴露（EAD）

B.违约概率（PD）×违约损失率（LGD）

C.违约概率（PD）×违约风险暴露（EAD）

D.违约损失率（LGD）×违约风险暴露（EAD）

答案：A

解析：预期损失（EL）是信用风险的核心指标，反映平均损失水平，计算公式为PD×LGD×EAD。选项B缺少EAD，C缺少LGD，D缺少PD，均不完整。

操作风险的“四道防线”中，第一道防线是：

A.风险管理部门

B.内部审计部门

C.业务部门自身

D.合规部门

答案：C

解析：操作风险的四道防线依次为：业务部门（第一道）、风险管理部门（第二道）、内部审计（第三道）、外部监管（第四道）。选项A、D属于第二道防线，B是第三道。

以下哪种风险属于市场风险的子类别？

A.交易对手信用风险

B.利率风险

C.模型风险

D.法律风险

答案：B

解析：市场风险包括利率风险、汇率风险、股票价格风险和商品价格风险。选项A属于信用风险，C、D属于操作风险。

在压力测试中，“反向压力测试”的核心目的是：

A.验证正常情况下的风险承受能力

B.识别可能导致机构倒闭的极端情景

C.评估历史极端事件的重演概率

D.优化日常风险管理流程

答案：B

解析：反向压力测试从“机构倒闭”的结果倒推可能触发该结果的极端情景，旨在识别潜在致命风险。选项A是常规压力测试的目的，C是历史情景测试，D是压力测试的应用之一但非核心。

以下哪项是企业风险管理（ERM）的核心特征？

A.仅关注单一风险类型

B.强调风险与战略的整合

C.依赖外部监管驱动

D.由风险管理部门独立执行

答案：B

解析：ERM要求将风险管理融入企业战略制定和业务流程，实现风险与收益的平衡。选项A违背全面性原则，C、D不符合“全员参与、战略融合”的特征。

信用衍生工具中，信用违约互换（CDS）的本质是：

A.转移信用风险的保险合约

B.对冲市场风险的期权工具

C.管理流动性风险的掉期合约

D.降低操作风险的担保协议

答案：A

解析：CDS是买方定期支付保费，卖方在标的资产违约时赔偿损失的合约，本质是信用风险的转移工具。选项B针对市场风险，C针对流动性，D针对操作风险，均不匹配。

以下哪项是压力测试与情景分析的主要区别？

A.压力测试仅关注极端情景，情景分析涵盖所有可能情景

B.压力测试需要量化损失，情景分析只需定性描述

C.压力测试基于历史数据，情景分析基于假设

D.压力测试用于监管合规，情景分析用于内部管理

答案：A

解析：压力测试聚焦极端（尾部）情景的量化影响，情景分析可包括正常到极端的各类情景。选项B错误，情景分析也可量化；C错误，两者均可基于历史或假设；D错误，两者均用于监管和内部管理。

以下哪种方法最适用于度量非线性金融工具（如期权）的市场风险？

A.德尔塔-正态法（Delta-Normal）

B.历史模拟法

C.蒙特卡洛模拟法

D.敏感性分析（Delta、Gamma）

答案：C

解析：蒙特卡洛模拟通过随机生成大量情景，能准确捕捉非线性工具（如期权）的凸性（Gamma）和波动率风险（Vega）。选项A仅适用于线性工具，B依赖历史数据可能遗漏非线性特征，D是局部风险指标，无法全面度量。

二、多项选择题（共10题，每题2分，共20分）

以下属于巴塞尔协议Ⅱ中操作风险损失事件类型的有：（）

A.内部欺诈

B.外部欺诈

C.客户、产品与业务操作

D.市场风险冲击

答案：ABC

解析：巴塞尔协议Ⅱ将操作风险分为七类，包