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全国证券从业资格复习题证券从业《证券投资顾问》模拟复习题

选择题

1.下列哪项不是证券投资顾问向客户提供的投资建议所依据的核心要素？

A.客户的风险承受能力

B.客户的投资目标

C.证券市场的短期波动预测

D.客户的财务状况

答案：C

详细答案：证券投资顾问提供建议的核心依据是客户的具体情况，包括风险承受能力（A）、投资目标（B）和财务状况（D），这些构成了“适当性”的基础。虽然市场分析是必要的，但过度依赖或强调“短期波动预测”（C）并非核心，且短期预测准确性极低，不应作为核心依据。投资顾问更应注重长期规划和资产配置。

2.技术分析中的“K线图”主要反映的是证券在一段时间内的哪些价格信息？

A.开盘价、收盘价、最高价、最低价

B.开盘价、收盘价、成交量、持仓量

C.最高价、最低价、成交量、换手率

D.买入价、卖出价、结算价、涨跌停板价

答案：A

详细答案：K线图（蜡烛图）的每一根K线都包含四个关键价格：开盘价（一段时间的起始价格）、收盘价（一段时间的结束价格）、最高价（该时间段内达到的最高价格）、最低价（该时间段内达到的最低价格）。成交量等是辅助信息，通常在K线图下方以柱状图表示，而非K线本身的核心要素。因此选A。

3.下列哪种风险通常被认为是系统性风险？

A.某公司管理层舞弊导致股价下跌

B.某行业因技术革新导致部分企业被淘汰

C.中央银行调整基准利率导致市场整体利率上升

D.某上市公司重要原材料供应中断

答案：C

详细答案：系统性风险是指影响整个金融市场或绝大多数资产价格的风险，具有不可分散性。中央银行调整基准利率（C）会影响整个市场的资金成本和流动性，属于系统性风险。A、B、D选项都属于特定公司或特定行业的风险，属于非系统性风险，可以通过分散投资来降低。

4.假设某投资者持有一种债券，当市场利率上升时，该债券的价格通常会：

A.上升

B.下降

C.不变

D.无法确定

答案：B

详细答案：债券价格与市场利率之间存在反向关系。当市场利率上升时，新发债券的收益率更高，使得原有较低票面利率的债券吸引力下降，其价格会下跌以提高其到期收益率，使其与新发行债券的收益率水平相匹配。因此答案选B。

5.证券投资组合管理的目标是：

A.实现最大收益

B.实现最小风险

C.在既定风险水平下实现最大收益，或在既定收益水平下承担最小风险

D.消除所有风险

答案：C

详细答案：投资组合管理的核心思想是通过分散投资来优化风险与收益的关系，即效用最大化。A项只追求最大收益忽略了风险，B项只追求最小风险可能导致收益过低，均不全面。D项“消除所有风险”不可能，因为系统性风险无法消除。C项描述的是均值-方差模型下的最优目标，是正确的。

6.下列哪种指标属于衡量公司短期偿债能力的指标？

A.资产负债率

B.流动比率

C.净资产收益率

D.市盈率

答案：B

详细答案：流动比率（流动资产/流动负债）是衡量公司短期内将资产变现以偿还债务能力的指标，属于短期偿债能力指标，故B正确。A项资产负债率是长期偿债能力指标。C项净资产收益率是盈利能力指标。D项市盈率是估值指标。

7.行为金融学中的“过度自信”偏差指的是投资者往往：

A.低估自己的判断能力

B.高估自己的判断能力和信息的准确性

C.盲目跟随大众投资

D.对损失过于敏感

答案：B

详细答案：过度自信是指人们倾向于高估自己的知识水平、判断能力、技能以及信息的精确度，从而在投资决策中过度依赖自己的分析而忽视客观风险，B选项正确。A是缺乏自信的表现。C是从众心理（羊群效应）。D是损失厌恶。

8.在资产配置策略中，“恒定混合策略”的特点是：

A.保持各类资产的投资比例固定，当市场变化导致比例偏离时再进行调整

B.随着市场趋势变动，不断增加强势资产的配置比例

C.长期保持一种固定的、较为保守的资产配置比例

D.根据宏观经济周期的不同阶段调整资产配置比例

答案：A

详细答案：恒定混合策略是指投资者事先根据风险承受能力设定各类资产（如股票、债券）的目标配置比例。在投资过程中，当市场价格波动导致各类资产的实际比例偏离目标比例时，投资者会通过买入表现差的资产、卖出表现好的资产来重新调整到目标比例，A选项正确。B是趋势跟踪策略或动态再平衡中的一种激进方式。C更像是买入并持有策略的一种。D是战术性资产配置或生命周期策略的特点。

9.证券投资顾问向客户提供投资建议前，应当了解客户的信息不包括：

A.客户的职业和收入状况

B.客户的家庭情况和社会关系

C.客户的投资经验和风险偏好

D.客户的财务状况和投资目标

答案：B

详细答案：根据证券投资顾问业务的相关规定，投资顾问在提供服务前需进行充分的客户尽职调查，了解客户的财务状况、投资目标、风险承受能力、投