中小企业财务风险之流动性风险分析与应对策略.pdfVIP

中国乡镇企业会

计

doi:10.3969/j.issn.1004-8480.2025.13.070

中小企业财务风险

之流动性风险分析与应对策略

海占芳

北京市石景山区业余大学理工系北京100043

摘要：中小企业在经济发展中发挥着关键作用，然而流动性风险已对其生存与发展构成严峻挑战。本文系统阐述了中

小企业流动性风险的内涵、表现形式、成因及影响，并从加强资金管理、提升盈利能力、拓展融资渠道与建立风险预警机制四

个维度，构建了一套综合性防范策略。上述策略旨在为中小企业提供一套系统性的风险管理框架，以有效化解流动性风险，增

强其财务韧性，从而为其可持续发展奠定坚实基础。

关键词：中小企业；财务风险；流动性风险

市场监管总局统计显示，截至2023年1月，我国市场应用于公司财务、宏观经济及金融等领域。后续研究将该

主体达1.7亿户，其中个体工商户1.14亿户，约占总量三分概念的应用范畴延伸至一般企业层面，有学者指出流动性

之二，带动近3亿人就业。作为中小微企业的主要构成部风险是企业面临的一种重要的财务风险，是企业在经营活

分，这些市场主体在国民经济中占据重要地位，是推动经动中可能遭遇到的资金流动性不足或无法及时获得足够资

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济增长、活跃市场、促进就业的关键力量。然而，鉴于中金以应对各种支付和债务的能力，还有学者认为流动性不

小企业固有的规模较小、抗风险能力薄弱等局限性，其生仅仅局限于偿债能力，而应包括企业的全部现金需求。此

命周期普遍较短。这一现象的严峻性可由中国人民银行原外，监管机构也对该风险进行了界定，如原中国银行业监

行长易纲引述的数据佐证：“美国的中小企业的平均寿命为督管理委员会在2009年印发的《商业银行流动性风险管理

8年左右，日本中小企业的平均寿命为12年，而我国中小企指引》中将其定义为：“商业银行虽有清偿能力，但无法及

业的平均寿命仅为3年左右。”这一对比凸显了我国中小企时获得充足资金或无法以合理成本及时获得充足资金，以

业所面临的严峻生存挑战。与大型企业相比，中小企业因应对资产增长或支付到期债务的风险”。

其固有的脆弱性而面临更为严峻的财务风险，其中流动性综合上述界定，本文将流动性风险归纳为：企业因

风险尤为突出，这不仅制约了其持续经营，更成为导致其无法及时以合理成本筹集充足资金，以致其在经营活动、

生命周期短暂的关键因素。因此，深入剖析中小企业流动债务偿还及投资等方面的资金需求无法得到满足的潜在风

性风险并系统探讨其防范策略，对于引导企业合理规划资险。对于中小企业而言，流动性风险不仅关乎资金的充裕

金、确保其在复杂多变的市场环境中稳健运营具有至关重程度，更涉及资金的周转效率和资产的变现能力。维持充

要的作用，这不仅体现了研究的理论价值，更凸显了其对足的流动性是保障企业持续稳定运营的基石，一旦流动性

促进中小企业可持续发展的现实紧迫性。管理失当，企业将可能陷入经营困境。因此，对企业流动

性风险进行早期识别、准确评估与有效应对，是保障其持

一、流动性风险的概念及表现形式续稳定运营的核心环节。

企业财务风险是指企业在财务活动过程中，因受到诸2.流动性风险的表现形式

多难以预见或控制的因素影响，导致财务状况呈现不确定（1）资金短缺

性，从而使企业面临蒙受损失的可能。按财务活动的主要中小企业因其规模有限、抗风险能力较弱，其盈利能

环节，可以分为流动性风险、信用风险、筹资风险和投资力通常相对有限，进而引致自有资本积累不足。这些内在

风险。流