证券投资分析1-3章.docVIP

哈尔滨职业技术学院教案第1页

课程题目

第一章证券投资概述

第一节证券与证券市场

第二节?证券市场参与者

课时

2学时

教学目的：通过本章的学习，你应该能够：

掌握有价证券的定义、分类和特征；掌握证券市场的定义、特征、结构及基本功能；熟悉虚拟资本的概念；熟悉商品证券、货币证券、资本证券的含义和构成；了解公募证券与私募证券、上市证券与非上市证券的含义。掌握证券市场参与者的构成；熟悉机构投资者的种类、证券市场中介的含义；熟悉证券交易所、证券业协会、证券监管机构的主要职责。

教学重点与难点：

证券市场的特征

证券市场参与者的构成

证券市场的基本功能

教学方法与手段：

本节基础知识以讲授为主，课堂教学注重与学生的互动。注重培养学生的自学能力，博览群书，开阔思路，教学相长。

教学内容与课时分配：

第一节证券与证券市场一学时

第二节?证券市场参与者一学时

教具：以黑板,课件,教案为主;

作业与思考：

1.

教学后记：

讨论：

哈尔滨职业技术学院教案第2页

教学内容

备注

哈尔滨职业技术学院教案第5页

教学内容

备注

3．交易场所结构

按交易活动是否在固定场所进行，证券市场可分为有形市场和无形市场。

(三)证券市场的基本功能

证券市场综合反映国民经济运行的各个维度，被称为国民经济的“晴雨表”，客观上为观察和监控经济运行提供了直观的指标，它的基本功能包括：

1.筹资—投资功能

证券市场的筹资—投资功能是指证券市场一方面为资金需求者提供了通过发行证券筹集资金的机会，另一方面为资金供给者提供了投资对象。筹资和投资是证券市场基本功能不可分割的两个方面，忽视其中任何一个方面都会导致市场的严重缺陷。

2.资本定价功能

证券的价格是证券市场上证券供求双方共同作用的结果。

3.资本配置功能

证券市场的资本配置功能是指通过证券价格引导资本的流动从而实现资本的合理配置的功能。

哈尔滨职业技术学院教案第6页

教学内容

备注

第二节??证券市场参与者

一、证券发行人

证券发行人是指为筹措资金而发行债券、股票等证券的发行主体。证券发行人是证券发行的主体，如果没有证券发行人，证券发行及其后的证券交易就无从展开，证券市场也就不可能存在。?一般而言，发行人主要包括以下四大类：

(一)政府和政府机构

随着国家干预经济理论的兴起，政府（中央政府和地方政府）和中央政府直属机构已成为证券发行的重要主体之一，但政府发行证券的品种仅限于债券。

(二)股份公司

对筹设中的股份有限公司而言，发行股票是为了达到法定注册资本从而设立公司；而对已经成立的股份有限公司而言，发行股票和债券的目的是为了扩大资金来源，满足生产经营发展的需要。

金融机构作为证券市场的发行主体，既发行债券，也发行股票。欧美等西方国家能够发行证券的金融机构，一般都是股份公司，所以将金融机构发行的证券归入了公司证券，而我国和日本则把金融机构发行的债券定义为金融债券，从而突出了金融机构作为证券市场发行主体的地位，但股份制的金融机构发行的股票并没有定义为金融证券，而是归类于一般的公司股票。

（四）企业

非股份公司的企业经过批准，可在证券市场上发行企业债券筹集资金

哈尔滨职业技术学院教案第7页

教学内容

备注

二、证券投资人

证券投资人是指通过证券而进行投资的各类机构法人和自然人，相应的，证券投资人可分为机构投资者和个人投资者两大类。(一)机构投资者

机构投资者主要有政府机构、金融机构、企业和事业法人及各类基金等。

1．政府机构

政府机构参与证券投资的目的主要是为了调剂资金余缺和进行宏观调控。

2．企业和事业法人

企业可以用自己的积累资金或暂时不用的闲置资金进行证券投资。

3．金融机构

参与证券投资的金融机构包括证券经营机构、银行、保险公司等。

(1)证券经营机构。(2)商业银行。(3)保险公司。

4．各类基金

基金性质的机构投资者包括证券投资基金、社保基金和社会公益基金。

(1)证券投资基金。(2)社保基金。(3)社会公益基金。

(二)个人投资者

个人投资者是指从事证券投资的社会自然人，他们是证券市场最广泛的投资者。

哈尔滨职业技术学院教案第8页

教学内容

备注

三、证券市场中介机构

证券市场中介机构是指为证券的发行与交易提供服务的各类机构