默沙东142亿美元出售健康消费品业务给拜耳，深化药物研发合作.pdfVIP

制药公司默沙东(纽交所代码MRK)7日宣布与德国制药公司拜耳达成最终协议，

以142亿的价格将健康消费品业务给拜耳。根据协议条款，拜耳将收购默沙东的非

处方药(OTC)业务，包括抗过敏药物开瑞坦(Claritin)和鼻血管收缩药阿氟林(Afrin)的

全球商标和处方权。

该项还包括在药物研发方面的合作。比如，双方将共同研发和销售可溶性鸟苷酸环化酶

(sGC)调节剂，包括拜耳的同类首创药物Adempas(riociguat)，该药物获批用于治疗肺

动脉高压，也是第一个且唯一一个获批治疗慢性血栓栓塞性肺动脉高压的药物。此外，两公

司还将进行vericiguat(BAY102)的临床开发合作，该化合物用于治疗心力衰竭，目

前正处于二期临床阶段。对于协议涉及的所有产品和在研药物，两家公司将分担开发成本和

销售利润，并实施联合开发和销售战略，在非主导市场拥有这些产品的共同推广权。

通过健康消费品业务，默沙东预计将获得80亿至90亿的税后收益。默沙东称，将

把这些收益投资于最具潜力的业务增长机会(如新型抗癌药物MK-3475)，收购有价值的外

部资产以丰富在研产品线，并继续为股东行业领先的投资回报———这也与默沙东的资

本配置策略相一致。

默沙东董事会兼首席执行官福维泽说“通过释放健康消费品业务的价值和有针对性的投

资，我们不断强化公司的产品组合和在研产品线，从而朝着领先的研发型生物制药企业的目

标迈进。”

据华尔街日报，默沙东一直在应对产品线老化以及畅销治疗药物Januvia

竞争的问题。此次将使默沙东公司得以将精力集中于公司优势所在的治疗领域，其

中包括、治疗药物以及研制。

这一并购也将使拜耳在非处方药消费领域进一步延伸至市场。拜耳表示，此项将使

公司成为全球第二大非处方药销售商、最大非处方药销售商。默沙东公司业务去年销售

额的大约70%来自市场。此外，通过此次广泛合作，拜耳将从默沙东获得10亿的

预付金，并在达到销售目标后获得额外的阶段性付款。

拜耳董事会德克斯博士称，默沙东健康消费品业务的产品组合、地域覆盖与拜

耳相得益彰，两者联手将能够更好地服务全球消费者。

默沙东期望在2014年下半年完成健康消费品业务的，前提条件是通行的条件能得

以满足，包括机构。公司将在完成更新2014年财务指南。

此项达成的时间正值市场迎来一波公司并购潮，这些公司寻求为产品组合支撑

和重组，从而将业务放在自身有优势的领域。除默沙东和拜耳之外，近期多家大型制药

公司已达成或正在洽谈并购。比如，辉瑞公司自去年11月以来一直在寻求与英国竞争

对手阿斯利康联姻，但遭到后者。上周阿斯利康称，辉瑞现金加收购提

议严重低估了公司价值。此外，上个月下旬还宣布了涉及诺华制药公司、葛兰素史克和礼来

公司的一系列大规模复杂和合资计划。在范围更广的医疗市场上，ZimmerH

oldingsInc同意支付133.5亿收购医疗设备制造商BiometInc。

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