《计算金融与Python实践》习题库 第五章 金融衍生工具与风险管理.docxVIP

第五章金融衍生工具与风险管理练习题

一、选择题（每题只有一个正确答案）

以下关于金融衍生工具的描述，正确的是（）。

A.金融衍生工具的价值完全由其自身决定

B.金融衍生工具的价值取决于其他基本变量，如标的资产价格、利率或指数

C.所有金融衍生工具都是标准化的，只能在交易所交易

D.金融衍生工具只能用于投机，不能用于风险管理

答案：B

根据衍生工具与标的资产之间的关系，期权属于（）。

A.线性工具

B.非线性工具

C.远期工具

D.互换工具

答案：B

以下关于期货合约特征的描述，错误的是（）。

A.期货合约是标准化合约

B.期货合约采用保证金和逐日结算制度

C.期货合约必须进行实物交割

D.期货合约一般在交割日之前通过平仓来结清头寸

答案：C

对于看涨期权买方而言，其最大亏损是（）。

A.执行价格

B.期权费

C.标的资产价格

D.无限大

答案：B

在其他条件不变的情况下，标的资产收益率的波动率越大，欧式看涨期权的价值（）。

A.越低

B.越高

C.不变

D.无法确定

答案：B

以下关于看跌期权买方盈亏的说法，正确的是（）。

A.最大亏损是无限的

B.最大盈利是无限的

C.盈亏平衡点为行权价格减去期权费

D.当标的资产价格高于行权价格时，买方应该行权

答案：C

布莱克-斯科尔斯-莫顿期权定价模型（BSM）主要适用于（）