第十二章普通股和长期债务筹资.pptxVIP

第十二章普通股和长期负债筹资;学习目标;公司筹资需要考虑的内容

筹集多少资金？………………筹资规模

从哪里来？……筹资渠道

怎样来？………筹资方式

不同筹资方式所占比例？……资本结构

代价是多少？…资本成本

带来的风险怎样？……………筹资风险;4;◎长期筹资;第一节普通股筹资;一、股票的概念和种类;二、普通股的首次发行、定价与上市;发行价格＝每股收益×发行市盈率;◎股票价格是指公司发行股票时，或将股票出售给投资者时所采用的价格，也是投资者认购股票时所必须支付的价格。;（四）股票上市目的;（五）股票再融资;◆通常配股股权登记日后要对股票进行除权处理。除权后股票的理论除权基准价格为：;（六）普通股筹资的优缺点;第二节长期负债筹资;一、长期负债筹资的特点;二、长期借款筹资;二、长期借款筹资;二、长期借款筹资;二、长期借款筹资;二、长期借款筹资;二、长期借款筹资;三、长期债券筹资;★债券的发行价格是发行公司（或其承销机构）发行债券时所使用的价格，即债券的原始投资者购买债券时实际支付的价格。;★债券发行价格的确定

债券发行价格是债券有效期限内企业未来现金流出按市场利率的折现值，即企业未来应付利息和本金折现值之和。;◆债券评级即对债券的信用状况进行等级评定，通常是由专门的信用评级机构对债券发行人所发行