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定量金融试题及详细答案

一、单项选择题（每题5分，共30分）

1.下列关于无风险利率的说法，错误的是（）

A.无风险利率是指没有违约风险、流动性风险的利率

B.国债收益率通常被视为无风险利率的近似值

C.无风险利率的变动会影响所有金融资产的定价

D.无风险利率越高，风险资产的必要收益率越低

2.某债券面值1000元，票面利率5%，每年付息一次，剩余期限3年，市场折现率6%，则该债券的当前价格为（）

A.973.27元B.1027.23元C.985.42元D.1018.55元

3.下列关于夏普比率的说法，正确的是（）

A.夏普比率衡量的是单位系统风险所获得的超额收益

B.夏普比率越高，说明资产组合的风险调整后收益越好

C.夏普比率的分母是资产组合的非系统风险

D.夏普比率为负时，说明资产组合的收益低于无风险利率，但仍具有投资价值

4.假设某股票的预期收益率为12%，无风险利率为4%，市场组合的预期收益率为10%，则该股票的β系数为（）

A.1.33B.1.6C.0.8D.1.2

5.下列关于期权定价的说法，错误的是（）

A.布莱克-斯科尔斯模型适用于欧式期权定价

B.期权的内在价值不可能为负

C.波动率越高，看涨期权和看跌期权的价格均会上升

D.到期时间越长，期权的时间价值一定越大

6.