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2026年学历类自考证券投资与管理-教育学（一）参考题库含答案解析(5卷试题答案)

2026年学历类自考证券投资与管理-教育学（一）参考题库含答案解析(篇1)

【题干1】在证券投资组合管理中，分散化投资的主要目的是降低哪种风险？

【选项】A.系统性风险B.非系统性风险C.市场风险D.流动性风险

【参考答案】B

【详细解析】非系统性风险（公司特有风险）可通过分散投资有效降低，而系统性风险（市场风险）无法通过分散消除。选项B正确。

【题干2】根据CAPM模型，预期收益率公式中β系数反映的是：

【选项】A.资产收益与市场收益的协方差B.个股收益与市场收益的相关系数平方

C.市场组合的波动性D.无风险利率与市场风险溢价

【参考答案】B

【详细解析】β系数计算公式为协方差除以方差，即协方差（个股、市场）/方差（市场），等价于相关系数平方。选项B正确。

【题干3】行为金融学中，“处置效应”描述的是投资者倾向于：

【选项】A.在盈利时及时卖出股票B.在亏损时长期持有股票

C.过度自信导致频繁交易D.损失厌恶导致非理性决策

【参考答案】B

【详细解析】处置效应指投资者过早卖出盈利股票、长期持有亏损股票的非理性行为，体现损失厌恶心理。选项B正确。

【题干4】有效市场假说的半强式有效市场中，以下哪项信息会被市