财务管理学第八章营运资金管理课件.pptVIP

第八章营运资金的管理第一节营运资金管理的基本原理第二节营运资金具体项目的管理怎样管理流动资产与流动负债？1

第一节营运资金管理的基本原理一、营运资金的含义1、广义。指投资在流动资产上的资金2、狭义。净营运资金=流动资产-流动负债3、营运资金管理是企业日常财务管理的核心2

流动资产包括：从存在形态分类：

1.现金2.有价证券

3.应收帐款

4.存货

从占用时间分类:

包括1、永久性流动资产.

2、临时性流动资产

3

流动负债包括:属于自然性融资范围的流动负债包括:

1.应付票据.

2.应付帐款

3.应付工资

4.应交税金

5.应计费用

属于协议性融资的流动负债包括：

1.短期借款.

2.应付短期债券此种负债存在一定的融资成本.4

二、营运资金管理的两个基本问题指标：净营运资金=流动资产-流动负债问题一，流动资产保持在多少水平？流动资产投资策略问题二，占用在流动资产上的钱从那里来？流动资产筹资策略长短期资金如何配合？净营运资金越大，风险小，收益小净营运资金越小，风险大，收益大长短期资产如何配合？