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上市公司汇率风险对冲业务管理制度（2026年版）

第一章总则与纲领

第一条制度目的

为建立与本集团国际化经营战略相匹配的汇率风险管理体系，规范外汇衍生品业务操作，实现风险敞口的有效识别、量化、对冲与监控，保障经营业绩的稳定性与财务安全，依据《中华人民共和国公司法》《企业会计准则第24号——套期会计》《国有企业境外投资财务管理办法》及国家外汇管理局、中国证监会等相关监管规定，制定本制度。

第二条业务定义与工具范围

业务定义：本制度所称汇率风险对冲业务，特指以管理因进出口贸易、跨境投融资等实际经营活动中产生的、可清晰识别的外汇风险敞口为目的，而开展的各类外汇衍生金融工具交易。严禁任何脱离实需背景的投机性、套利性交易。

可用工具：

基础工具：远期结售汇、普通货币掉期、利率互换、普通欧式外汇期权及其组合。

限制性工具：复杂期权结构（如价差期权、二元期权）、累计期权等非线性衍生品。使用前须单独提交包含压力测试、情景分析的可行性论证与专项风险评估报告，并报董事会审批。

禁止工具：任何以放大杠杆、博取价差为主要目的的高风险复杂结构性产品。

第三条核心管理原则

实需驱动与背景匹配原则：所有衍生品交易必须与可预期的现金流或资产负债表敞口在币种、金额、期限上高度匹配，并保留完整的背景业务证明材料链。

风险中性与套期保值原则：对冲策略的目标是降低汇率波动对主营业务和财务报表的潜在冲击，而非利用波