202年基金从业资格考试证券投资基金基础知识业绩评估方法含解析.docx

202年基金从业资格考试证券投资基金基础知识业绩评估方法含解析

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一、单项选择题（以下各题每题只有一个正确答案，请将正确选项的字母填在题干后的括号内）

1.下列关于时间加权收益率（TWR）的描述中，正确的是（）。

A.它直接反映了投资者的实际现金流收益率。

B.它剔除了基金规模变动对收益率的影响，适用于比较不同基金在不同时期的表现。

C.当基金期间有大量现金流入或流出时，TWR会显著高于内部收益率（IRR）。

D.它主要适用于评估采用固定投资策略的指数基金。

2.某基金在一年内取得了10%的总收益率，期间获得红利分配0.5%。该基金期间的资金流入为1000万元，资金流出为500万元。假设期末基金净资产为12000万元，期初净资产为10000万元。如果使用钱市场指数收益率作为近似的无风险收益率，该基金一年期的内部收益率（IRR）最接近于（）。

A.10.5%

B.11.0%

C.10.8%

D.11.5%

3.在评估基金的系统性风险时，最常用的指标是（）。

A.标准差

B.贝塔系数（Beta）

C.夏普比率

D.信息比率

4.假设某股票型基金在过去的三年中，年收益率