基金行业投资部投资经理投资操作管理手册.docx

基金行业投资部投资经理投资操作管理手册

第1章投资目标与策略框架

1.1基金投资目标设定与风险偏好界定

投资目标设定需基于基金合同及募集说明书中的承诺条款，明确短期（如季度）与长期（如3-5年）的业绩基准。例如，某量化基金的投资目标应设定为“在控制下行风险的前提下，力争年化收益率超越同类平均150个基点”，这为后续策略制定提供了量化锚点。风险偏好界定是投资决策的基石，需通过问卷或内部评估模型，量化投资者对流动性的容忍度。若基金定位为“稳健型”，则对回撤控制有硬性要求，如单日最大回撤不得超过2%；若为“进取型”，则可接受3%-5%的短期波动以换取更高弹性。

风险偏好必