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金融行业证券部研究员投研项目激励工作手册

第1章项目立项与评估

1.1立项评审标准与流程

立项评审是证券部研究员投研项目的“守门员”环节，旨在确保项目具备战略匹配度与执行可行性。评审标准严格遵循“目标清晰、数据扎实、团队匹配、风险可控”四大核心维度，任何偏离这些标准的项目均将被建议搁置或退回。例如，在评估某新能源细分赛道研究员项目时，若其目标客户群仅为单一省份且缺乏头部券商合作，则会被判定为“目标聚焦度不足”，直接触发流程退回。②流程启动前，项目组需完成“五步法”预审：第一步是明确项目核心假设，第二步是初步筛选目标标的，第三步是初步测算预期收益，第四步是组建核心投研团队，第五步是提交正式立项申请。只有当这五个步骤全部闭环且数据初稿完整后，方可进入正式评审会。正式立项评审会由部门投研总监主持，参会成员包括策略负责人、风控总监及合规专员。会议重点考察项目能否支撑部门年度总收益目标，是否具备差异化竞争优势。例如，若某策略旨在通过量化模型捕捉市场情绪，评审时重点看其历史回测数据的稳定性及在极端行情下的容错能力。④评审过程中需采用“红黄绿”三色标记机制，绿色代表通过，黄色代表需修改完善，红色代表否决。对于黄色项目，必须出具详细的《整改建议书》，明确修改方向、责任人及完成时限。例如，若某研究员提出的因子模型在A股表现良好，但在北向资金大幅流入时失效，则需立即补充压力测试报告