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上市公司可转债赎回信息披露解析

（一）可转债到期赎回

上市公司可转债到期赎回是指可转债存续期届满时，上市公司依据募集说明书约定，按面值加应计利息偿付未转股债券的法定义务。实务中，通常条款设置为在本次发行的可转债到期后五个交易日内，公司将按债券面值的115%或其他比例（含最后一期利息）的价格赎回全部未转股的可转债。

当上市公司发行的可转债处于最后一个计息期时，可转债到期时将同时触发可转债到期兑付本息、赎回、停止交易、停止转股并摘牌等多个事项。具体披露程序如下：

1.可转债转股期（即可转债到期日）结束的20个交易日前发布至少3次提示性公告

根据《上海证券交易所上市公司自律监管指引第12号——可转换公司债券》（以下简称《上交所可转债指引》）、《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第15号——可转换公司债券》（以下简称《深交所可转债指引》）的有关规定，上市公司在可转债转股期结束的20个交易日前应当至少发布3次提示性公告，提醒投资者可转债将在转股期结束前的3个交易日停止交易或者转让的事项。提示性公告需要明确可转债停止交易及停止转股的日期。

公司最晚应当在可转债转股期结束的20个交易日前确定最后披露日，并据此倒推首次披露提示性公告披露的时间，在可转债到期前可自行安排披露时间和次数，只要满足在转股期结束20个交易日前至少发布3次提示性公告即可。

例如公司可转债于2025年8月16日到期（同日转股期