【国联民生-2026研报】通信行业周报：关注光通信新技术的边际变化，以及液冷环节.pdfVIP

通信行业周报

关注光通信新技术的边际变化，以及液冷环节glmszqdatemark

2026年05月17日

Tower宣布已与其最大客户签署了硅光子合同，持续关注上游紧缺环节。推荐维持评级

根据讯石光通讯，Tower签署的合同将带来2027年13亿美元的收入，并已收到

客户为预留产能而支付的2.9亿美元预付款。这一初步承诺进一步得到更大的

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2028年合同性晶圆承诺的支持。

2.4TCoherentLite模块或将用于OCS，关注相干下沉大趋势。

目前，2026年由1.6TIMDD主导，而2027年和2028年将分别步入相干轻量

级的采用期与