行业轮动模型跟踪周报：有色、化工成交集中度持续升温.docxVIP

金工策略点评报告

金工策略点评报告

有色、化工成交集中度持续升温

行业轮动模型跟踪周报20260618）

2026年

2026年06月21日

投资要点：

涨跌幅比较资料来源：财汇，%1M3M12M上证指数-1.0%0.7%20.7%沪深3002.2%6.1%27.5%行业短期资金投资阶段：根据申万一级行业成交集中度分析，当前市场行业状态呈现显著的结构化特征。截至2026年06月

涨跌幅比较

资料来源：财汇，

%

1M

3M

12M

上证指数

-1.0%

0.7%

20.7%

沪深300

2.2%

6.1%

27.5%

BetaorAlpha行情：根据上周（0615-0618）行业内部关联度指标观察，在Beta区间，共涵盖了25个行业。其中包括农林牧渔、食品饮料、纺织服饰、轻工制造、医药生物、交通运输、

商贸零售、社会服务、环保等大消费板块行业，基础化工、有色金属、煤炭、石油石化等资源周期板块行业，电子、计算机、传媒、通信等TMT板块行业，房地产、建筑材料、建筑装饰、银行等金融地产板块行业，电力设备、国防军工、汽车、机械设备等大制造板块行业。在Alpha区间，共涵盖了5个行业。其中包括钢铁、非银金融、家用电器、公用事业、美容护理。这些行业表现出内部分化的结构性行情。

小结：TMT板块虽近期涨势