电子-行业2026年中期策略报告：AI风驰宇，芯浪起东方.docxVIP

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AI风驰宇，芯浪起东方强于大市(维持)

——2026年中期电子行业投资策略报告2026年06月26日

行业相对沪深

行业相对沪深300指数表现

——电子沪深300

180%160%140%120%100%80%60%40%20%0%2026年初至6月22日，申万电子行业跑赢沪深300指数和创业板指数，2025年及2026Q1业绩向好，基金机构关注AI算力和半导体自主可控领域。展望

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投资要点：

数据来源：聚源，AI高景气周期：全球各大云服务厂商在AI领域的资本开支较为积极，算力关键硬件环节需求旺盛，关注PCB、存储及MLCC细分领域。PCB领域，AIPCB行业受益于全球算力建设需求，高多