流动资产运营与财务管理策略解析.pptVIP

第十章流动资产管理;第一节现金和有价证券管理;一、持有现金的目标;持有现金的目标;权衡;（一）成本分析模式;图9-1成本分析模式;资料;（二）现金周转模式;3.计算目标现金持有量;【例9-1】某企业年现金需求量为720万元，其原材料购置和产品销售均采用赊账方式，应收账款的平均收款天数为30天，应付账款的平均付款天数为20天，存货平均周转天数为90天。;（三）存货模式;与现金持有量相关的成本;图9-2最正确现金余额图;;【例9-2】假设AST企业预计每个月需要现金720000元，现金与有价证券转换的交易成本为每次100元，有价证券的月利率为1%，

要求：计算该企业最正确现金持有量；

每个月有价证券交易次数；

持有现金的总成本。;☆模型不足

（1）这一模型假设计划期内只有现金流出，没有现金流入。实际上，绝大多数企业在每一种工作日内都会发生现金流入和现金流出；

（2）这一模型没有考虑安全现金库存，以减少发生现金短缺的可能性。;三、现金收支日常管理;（二）付款控制;一次性存入大额款项后，针对分批动用的资金，只需提前7天电话告知银行，将该笔资金从告知存款账户转