上周类复苏交易对债市的影响如何：来自商品的证据.docx

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如何理解过去一周类复苏交易对债市的影响：来自商品的证据 3

商品视角看权益市场高低切对债市影响：暂难定义为K型分化收敛31.2. 贵金属的反弹的背后：海外加息预期的下修 4

供给预期主导的猪价波动不影响利率趋势 5

从商品高频数据拆分，6月通胀数据对债市或难言压制 5

债市周度复盘 6

资产相对性价比 8

国债期限利差、国开债期限利差多数走阔 9

期限利差、信用利差表现分化 9

风险提示 10

如何理解过去一周类复苏交易对债市的影响：来自商品的证据

过去一周权益市场出现高切低和传统行业走强的迹象，商品市场重新回到了“有色反弹+黑色和能化下跌”的分化格局，如何理解